通信行业：车联网大幕即将开启，“科技新基建”先行-191104_45页_3mb

车联网发展与通信基础设施建设分析总结

核心内容概述

车联网通过移动通信技术实现车辆与车、人、路、云的互联，旨在提升行车安全、交通效率及智能化水平。其发展依赖于通信基础设施的建设，而通信基础设施作为“科技新基建”的重要组成部分，正迎来快速发展机遇。国内车联网虽起步较晚，但已基本完成顶层设计和标准体系的建设，有望在通信技术演进与政策支持下实现“后发先至”。

主要观点

• 车联网市场潜力巨大：据预测，2020年全球商用车智能网联市场规模将达855亿美元，乘用车市场达4305亿美元，中国作为主要市场之一，将在2025年后迎来爆发增长。
• 通信基础设施为车联网基石：无论是ETC还是C-V2X，通信基础设施（如RSU）是车联网实现协同控制与信息交互的关键。
• C-V2X成为国内车联网主流解决方案：相较于DSRC，C-V2X在性能、演进性、成本及产业链成熟度等方面更具优势，预计未来将逐步替代DSRC。
• ETC为车联网“初代”应用，后应用市场潜力巨大：ETC作为基于DSRC的“初代”车联网应用，已在高速公路普及，未来可向停车、充电、加油、城市拥堵治理、碳排放交易等多场景延伸。
• 国内政策推动车联网发展：政府在智能网联汽车、V2X标准制定及基础设施建设方面持续发力，已将车联网发展提升至国家战略层面。
• RSU建设市场空间广阔：根据测算，未来3~4年RSU设备市场空间有望达到1300亿元，保守策略下市场空间为686亿元，激进策略下为1132亿元。

关键信息

1. 车联网发展阶段

• 早期阶段：以车载信息Telematics服务为主，强调信息娱乐。
• 当前阶段：智能网联阶段，实现人、车、路、云的初步互联。
• 未来阶段：智慧出行阶段，实现单车智能与车路协同的深度融合。

2. 国际车联网发展现状

• 美国：以DSRC为主，政策引导明显，已启动多阶段智能网联发展计划。
• 欧洲：重视顶层设计，C-ITS平台已建立，标准体系相对中立。
• 日本：以DSRC为主，将C-V2X作为备选技术，明确自动驾驶目标。

3. C-V2X技术优势

• 性能优势：C-V2X支持V2V、V2I、V2P、V2N通信，具有更低时延、更高可靠性。
• 技术演进：从LTE-V2X向5G-V2X演进，具备长期适应能力。
• 专利优势：中国在C-V2X领域专利占比约30%，具备一定自主可控能力。
• 产业链成熟：国内企业如华为、大唐、移远通信等已积极参与C-V2X产业链建设。

4. ETC与车联网的关系

• ETC作为“初代”车联网应用：ETC通过DSRC实现车辆与路侧通信，具备初步的车路协同能力。
• ETC应用扩展：ETC可延伸至停车、充电、加油、城市拥堵治理、碳排放交易等场景。
• ETC市场增长：截至2019年9月，全国ETC用户已突破1.26亿，政策推动下有望实现ETC与V2X的协同发展。

5. RSU建设与市场预测

• RSU部署场景：主要集中在交叉路口和公路道路，预计全国需部署约130万个RSU。
• 市场空间：RSU设备及配套施工市场空间保守估算为686亿元，激进估算为1132亿元。
• 成本结构：RSU设备单价约3万元，配套施工成本初期为6万元/站，逐步降至4万元/站。

6. 国内车联网政策支持

• 顶层设计：多部门协同推进车联网发展，如工信部、交通部、科技部等。
• 标准制定：C-V2X标准体系逐步完善，包括协议栈、设备、测试规范等。
• 试点建设：2019年国务院发布《交通强国建设纲要》，推动智能网联汽车研发与基础设施智能化建设。

7. 投资建议

• 关注重点企业：万集科技、千方科技、移远通信等在RSU、OBU、芯片/模组等关键环节具备竞争优势。
• 投资逻辑：随着国家推动“科技新基建”，车联网网络基础设施建设将加速，带动相关产业链快速发展。

总结

车联网作为智能交通的重要组成部分，正随着通信基础设施建设的推进而迎来快速发展。C-V2X凭借其技术优势、演进潜力和国内产业链成熟度，有望成为国内车联网建设的主流方案。ETC作为“初代”车联网应用，已在全国范围内普及，并为后续V2X应用打下基础。随着政策支持和市场需求增长，车联网产业链将迎来新的发展机遇，RSU建设将率先启动，带动相关设备及服务市场增长。国内在车联网领域的政策推动和产业布局，为实现“弯道超车”提供了良好契机。