恒锋工具股份有限公司2016年第一季度报告总结
核心内容概览
恒锋工具股份有限公司于2016年第一季度发布了其财务报告，内容涵盖公司财务状况、经营成果及主要风险提示。本季度，公司面临多方面的挑战和机遇，同时也采取了积极的应对措施。
主要财务数据与指标
本报告期与上年同期对比
| 项目 |
本报告期（元） |
上年同期（元） |
增减幅度 |
| 营业总收入 |
34,085,077.16 |
36,188,629.25 |
-5.81% |
| 归属于上市公司股东的净利润 |
12,730,217.06 |
11,279,464.25 |
+12.86% |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 |
9,908,387.87 |
10,978,634.71 |
-9.75% |
| 经营活动产生的现金流量净额 |
9,251,551.14 |
18,084,820.59 |
-48.84% |
| 基本每股收益 |
0.20 |
0.23 |
-13.04% |
| 稀释每股收益 |
0.20 |
0.23 |
-13.04% |
| 加权平均净资产收益率 |
2.11% |
3.44% |
-1.33% |
| 总资产 |
635,763,607.63 |
637,085,878.07 |
-0.21% |
| 归属于上市公司股东的净资产 |
610,994,144.21 |
598,263,927.15 |
+2.13% |
非经常性损益
| 项目 |
金额（元） |
说明 |
| 非流动资产处置损益 |
-146,169.70 |
原成品仓库整体拆除重建损失209,379.69元；处置汽车一辆收益63,209.99元 |
| 政府补助 |
543,167.50 |
与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助 |
| 委托他人投资或管理资产的损益 |
2,926,358.89 |
理财投资收益 |
| 所得税影响额 |
-501,527.50 |
- |
| 合计 |
2,821,829.19 |
- |
主要风险提示
1. 行业及政策风险
- 2015年“1.6升及以下汽车购置税减半”政策带来乘用车增长，但2016年后可能不再执行。
- 公司在汽车零部件领域销售占比偏大，正在积极调整产品结构，拓展航空航天、高铁、机器人及部件、风电、船舶、石油石化等新兴行业。
2. 产品降价风险
- 最终用户年度降价需求和人民币汇率波动使进口刀具价格下降。
- 国内刀具企业竞争加剧，部分产品价格呈下降趋势。
- 公司坚持差异化路线，放弃低端产品，提高中高端产品的性价比和服务水平。
3. 成本上升风险
- 募集资金项目新增固定资产22,040万元，带来年折旧额增加。
- 人工成本上升，公司采取减员增效、提高设备自动化、提升员工技能等措施以控制成本。
4. 管理风险
- 公司规模扩大，管理难度增加。
- 公司已建立规范的法人治理结构和经营管理制度，提升管理能力，储备管理人才。
股东情况
股东持股情况
| 股东名称 |
持股比例 |
持股数量 |
持有有限售条件的股份数量 |
质押或冻结情况 |
| 恒锋控股有限公司 |
51.00% |
31,878,400 |
31,878,400 |
冻结 |
| 陈尔容 |
9.00% |
5,625,600 |
5,625,600 |
冻结 |
| 陈子彦 |
9.00% |
5,625,600 |
5,625,600 |
冻结 |
| 陈子怡 |
6.00% |
3,750,400 |
3,750,400 |
冻结 |
| 邰崇荣 |
0.38% |
238,000 |
238,000 |
- |
| 王漠 |
0.37% |
234,000 |
234,000 |
- |
| 方旭芬 |
0.24% |
148,625 |
148,625 |
- |
| 郑国基 |
0.24% |
147,454 |
147,454 |
- |
| 彭光美 |
0.20% |
125,300 |
125,300 |
- |
| 沈洪明 |
0.16% |
101,900 |
101,900 |
- |
股东关联关系
- 陈尔容、陈子彦、陈子怡为父子三人，共同持股恒锋控股有限公司。
- 其他股东无明确关联关系或一致行动关系。
管理层讨论与分析
财务报表项目重大变动
| 项目 |
期末金额（元） |
期初金额（元） |
变动幅度 |
变动原因 |
| 预付款项 |
699,621.63 |
247,306.55 |
+182.90% |
公司参展等预付款增加 |
| 其他应收款 |
1,304,699.77 |
616,340.32 |
+111.68% |
新购土地履约保证金 |
| 在建工程 |
2,660,818.48 |
15,447,173.30 |
-82.77% |
机器设备安装验收合格后转固定资产 |
| 无形资产 |
32,687,256.58 |
24,153,292.82 |
+35.33% |
新购土地原因 |
| 应付账款 |
7,493,212.01 |
11,679,092.08 |
-35.84% |
本期支付供应商货款较多 |
| 应付职工薪酬 |
948,300.57 |
6,076,229.19 |
-84.39% |
本期支付去年年末计提奖金工资 |
| 应交税费 |
3,774,734.84 |
7,449,403.73 |
-49.33% |
本期支付去年年末未交增值税和所得税 |
| 其他应付款 |
3,417.46 |
326,809.84 |
-98.95% |
归还建设工程公司投标保证金 |
利润表项目变动
| 项目 |
本期数（元） |
上年同期数（元） |
变动幅度 |
变动原因 |
| 财务费用 |
-275,187.16 |
978,774.75 |
-128.12% |
期初无银行借款及暂时闲置资金存款利息增加 |
| 营业外收入 |
606,377.49 |
354,864.17 |
+70.88% |
政府补助增加 |
| 营业外支出 |
250,813.36 |
44,340.78 |
+465.65% |
成品库拆除重建 |
现金流量表项目变动
| 项目 |
本期数（元） |
上年同期数（元） |
变动幅度 |
变动原因 |
| 经营活动产生的现金流量净额 |
9,251,551.14 |
18,084,820.59 |
-48.84% |
销售资金回笼少363万元，支付给职工及为职工支付的现金增加289万元，支付各项税费增加139万元 |
| 取得投资收益收到的现金 |
2,926,358.89 |
- |
- |
理财产品到期投资收益增加 |
| 收回投资收到的现金 |
172,000,000.00 |
- |
- |
理财产品到期收回本金 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 |
25,272,405.37 |
6,571,961.36 |
+284.55% |
募投项目建设支出增加 |
| 投资支付的现金 |
160,000,000.00 |
- |
- |
本期购买理财产品 |
| 偿还债务支付的现金 |
- |
53,200,000.00 |
-100.00% |
期初无银行借款 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 |
- |
8,249,513.90 |
-100.00% |
本期无利息支出及支付股利 |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
46,031.07 |
-298,701.98 |
-115.41% |
外汇升值 |
业务回顾与展望
- 营业收入：2016年第一季度公司实现营业收入3,409万元，同比下降5.81%，主要由于部分大客户年度价格框架协议未谈定及去年3季度订货下滑。
- 毛利率：第一季度毛利率为55.97%，同比下降4.93个百分点，主要由于新厂房等固定资产增加导致折旧增长、薪酬增长及市场竞争压力。
- 订货情况：公司1季度完成订货6,342万元，同比增长25%左右，环比增长9%左右，为完成年度目标打下基础。
募集资金使用情况
- 募集资金总额：21,309.41万元
- 本季度投入募集资金总额：1,247.22万元
- 累计投入募集资金总额：8,181.32万元
- 募集资金承诺投资总额：21,309.41万元
- 累计变更用途的募集资金总额：无
- 承诺投资项目：年产35.5万件(套)精密复杂、高效刃量具生产建设项目，截至报告期末累计投入8,181.32万元，投入进度38.39%，预计2018年12月31日达到预定可使用状态。
重要事项
承诺事项
- 股权激励承诺：无
- 收购报告书承诺：无
- 资产重组承诺：无
- 首次公开发行承诺：
- 陈尔容、陈子彦、陈子怡：自公司股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理公司股份。
- 若公司股票连续20个交易日收盘价低于发行价，锁定期自动延长6个月。
- 减持价格不低于发行价，每年减持不超过公司股本总额的5%。
- 稳定股价承诺：控股股东、实际控制人承诺在需启动稳定股价预案时，应在2个工作日内启动增持股份事宜。
承诺履行情况
- 所有承诺均按时履行，截止公告之日，承诺人遵守了上述承诺。
财务报表摘要
合并资产负债表
- 资产总计：635,763,607.63元
- 负债总计：24,769,463.42元
- 所有者权益总计：610,994,144.21元
母公司资产负债表
- 资产总计：629,446,435.25元
- 负债总计：24,930,248.25元
- 所有者权益总计：604,516,187.00元
合并利润表
- 净利润：12,730,217.06元
- 归属于母公司所有者的净利润：12,730,217.06元
- 基本每股收益：0.20元
- 稀释每股收益：0.20元
母公司利润表
- 净利润：12,337,615.71元
- 基本每股收益：0.20元
- 稀释每股收益：0.20元
结论
恒锋工具股份有限公司在2016年第一季度面临营业收入下降、毛利率下滑、现金流量减少等挑战，但通过积极调整产品结构、提升管理能力及优化成本控制，公司仍保持了净利润的稳步增长。同时，公司对募集资金的使用和管理较为规范，确保了项目的顺利推进。
