20260821-五矿期货-农副期权早报_16页_5mb

报告摘要

农副期权早报总结

核心内容概述

本报告汇总了五种农副产品期权（苹果、棉花、红枣、鸡蛋、生猪、白糖）的市场数据与策略建议，分析了标的期货价格变动、成交量与持仓量变化、隐含波动率及压力支撑位等关键信息，并提供了相应的期权策略建议。

一、苹果期权（AP）

市场数据

标的合约：AP610
最新价：7755元
涨跌：-58元（-0.74%）
成交量：77228万手（+3496万手）
持仓量：112663万手（-5451万手）

期权因子

成交量PCR：0.85（+0.05）
持仓量PCR：0.52（-0.01）
隐含波动率：维持在年平均0.2663上方
压力位：10000元
支撑位：7000元

策略建议

方向性策略：无
波动性策略：建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益。例如：S_AP2610P7600 和 S_AP2610C8100

二、棉花期权（CF）

市场数据

标的合约：CF701
最新价：17035元
涨跌：+170元（+1.00%）
成交量：364385万手（-21113万手）
持仓量：559181万手（+31560万手）

期权因子

成交量PCR：0.53（+0.08）
持仓量PCR：0.8562（+0.02）
隐含波动率：维持在年平均0.1508上方
压力位：18000元
支撑位：16000元

策略建议

方向性策略：无
波动性策略：建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，动态调整持仓头寸。例如：S_CF2611P16000 和 S_CF2611C17000

三、红枣期权（CJ）

市场数据

标的合约：CJ701
最新价：8205元
涨跌：-70元（-0.84%）
成交量：92191万手（-23529万手）
持仓量：162007万手（+10261万手）

期权因子

成交量PCR：0.65（+0.22）
持仓量PCR：0.3026（+0.02）
隐含波动率：维持在年平均0.2781上方
压力位：10000元
支撑位：8000元

策略建议

方向性策略：无
波动性策略：无

四、鸡蛋期权（JD）

市场数据

标的合约：jd2610
最新价：3880元
涨跌：+7元（+0.18%）
成交量：563032万手（-223028万手）
持仓量：272879万手（-18393万手）

期权因子

成交量PCR：1.02（+0.16）
持仓量PCR：0.8022（+0.02）
隐含波动率：维持在年平均0.2586上方
压力位：4200元
支撑位：3500元

策略建议

方向性策略：无
波动性策略：无

五、生猪期权（LH）

市场数据

标的合约：lh2611
最新价：12315元
涨跌：-25元（-0.20%）
成交量：197761万手（+16241万手）
持仓量：200809万手（+793万手）

期权因子

成交量PCR：0.7（+0.04）
持仓量PCR：0.3965（+0.02）
隐含波动率：维持在年平均0.2814上方
压力位：15200元
支撑位：10800元

策略建议

方向性策略：建议构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。例如：B_LH2611C12000, S_LH2611C13000
波动性策略：建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值和方向性收益，动态调整持仓头寸，保持delta中性。例如：S_LH2611P12000, S_LH2611C13000

六、白糖期权（SR）

市场数据

标的合约：SR701
最新价：5396元
涨跌：+28元（+0.52%）
成交量：443524万手（-263049万手）
持仓量：600917万手（+14155万手）

期权因子

成交量PCR：0.34（+0.05）
持仓量PCR：0.3914（+0.01）
隐含波动率：维持在年平均0.1310上方
压力位：6000元
支撑位：5200元

策略建议

方向性策略：建议构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。例如：B_SR2611P5000, S_SR2611P5400
波动性策略：无

重要信息

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