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期指市场总结（2024年7月18日）

核心内容

2024年7月18日，中国期指市场整体呈现震荡态势，投资者普遍等待重大政策或经济数据的发布，以判断后续走势。各主要指数期货合约的收盘价均出现小幅上涨，但基差普遍为负，表明期货价格低于现货价格，市场存在一定的贴水现象。

主要观点

• 市场情绪：整体市场情绪较为谨慎，多空双方均未表现出强烈操作意愿，市场处于观望状态。
• 趋势强度：IF、IH趋势强度为1（偏强），IC、IM趋势强度也为1（偏强），表明市场整体偏向多头，但力度有限。
• 持仓变动：期指前20大会员的多空持仓均出现净减少，其中IF系列多空持仓均减少，而IC系列多空持仓均增加，IM系列多空持仓则出现净减少。

关键信息

各指数期货收盘价及涨跌幅

基差情况

成交量与持仓量变动

多空持仓变动

市场分析

• IF系列：IF2407合约收盘价上涨0.24%，基差为-8.38，显示期货价格略低于现货。IF2408和IF2409合约也小幅上涨，但基差较大，可能反映市场对未来走势的不确定性。
• IH系列：IH2407合约上涨0.51%，基差为-4.83，显示期货贴水。IH2408和IH2409合约也小幅上涨，但基差扩大，表明市场对上证50指数的预期存在分歧。
• IC系列：IC2407合约下跌0.57%，基差为-5.38，显示期货贴水。IC2408和IC2409合约也出现下跌，但基差扩大，可能反映市场对中证500指数的看跌情绪增强。
• IM系列：IM2407合约下跌0.50%，基差为-6.02，显示期货贴水。IM2408和IM2409合约跌幅加大，基差进一步扩大，表明市场对中证1000指数的看跌情绪显著。

操作建议

• 市场整体呈现震荡，建议投资者保持谨慎，关注即将公布的政策和经济数据。
• 从趋势强度来看，IF、IH、IC、IM均偏向多头，但力度有限，建议投资者结合自身风险承受能力进行操作。
• 多空持仓均出现净减少，表明市场参与者对后市走势存在分歧，操作上应控制仓位，避免过度杠杆。

风险提示

• 本报告仅供参考，不构成具体投资建议。
• 市场有风险，投资需谨慎。
• 投资者应自行评估风险，谨慎决策。