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南点证券投资晨报总结

核心内容

南京证券财富管理部于2021年3月12日发布投资晨报，内容涵盖财经新闻、行业及公司要闻、研报精粹、大势研判、提示信息等部分，旨在为投资者提供市场动态与投资建议。

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主要观点

1. 经济增长预期与市场情绪

• 李克强总理表示，6%以上的经济增长目标已“开了口子”，实际增长可能更高。
• 北向资金连续第三日净买入，净买入额达67.19亿元，分众传媒、招商银行、贵州茅台分别获净买入5.84亿、4.88亿、4.81亿元，显示外资对中国市场的信心有所恢复。
• 2月私募证券投资基金新备案规模超700亿元，显示资本市场活跃度提升。

2. 行业动态与公司业绩

• 2月磷酸铁锂电池装机量继续增长，显示新能源行业前景乐观。
• 碳中和背景下，碳纤维需求快速增长，市场持续面临缺货涨价。
• 京东集团2020年全年归属于普通股股东净利润达494亿元人民币。
• 天顺风能预计一季度净利润同比增长260%-380%，显示业绩强劲。
• 隆基股份子公司拟投资31亿元建设年产5GW单晶电池制造项目。
• 特变电工子公司签订总额149.7亿元原生多晶硅销售合同。
• 邮储银行非公开发行股票获证监会核准，拟募集资金不超过300亿元。

3. 中国电信回A与云网战略

• 中国电信拟公开发行A股不超过120.93亿股，募资将用于云网战略，推动数字化转型。
• 公司2020年经营收入达3936亿元，同比增长4.7%，归母净利润209亿元，同比增长1.6%。
• 5G用户达8650万户，渗透率24.6%，云业务与产业数字化保持领先。
• 中国电信回A或推动运营商估值提升，相关产业链公司有望受益。

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关键信息

市场表现

• 沪深市场：周四市场整体反弹，沪指收复5日线、半年线及3400点，上涨2.36%。
• 行业板块：有色、钢铁、电力设备及新能源、食品饮料、石油石化等板块涨幅居前，传媒、通信、房地产等板块跌幅较大。
• 概念题材：工业金属、第三代半导体等题材股表现强劲。

后市研判

• 沪指短期可能反弹，但上涨空间有限，不排除3月9日低点3328.31点支撑被重新确认。
• 创业板及科技题材股在市场情绪恢复后可能有所表现，建议关注海外供需恢复的工业金属和化工产业链，以及制造业复苏相关的细分设备。

外围市场

• 美国股市：道琼斯指数上涨0.58%，纳斯达克上涨2.52%，标普500上涨1.04%。
• 香港股市：恒生指数上涨1.65%，恒生国企指数上涨2.54%。
• 大宗商品：NYMEX原油上涨2.28%，LME铜上涨2.60%，LME铝上涨0.92%，LME锌上涨2.70%。
• 外汇市场：美元/人民币下跌0.25%，欧元/美元上涨0.46%。

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投资建议

• 建议关注中国电信及号百控股等公司，因其回A可能带动运营商估值提升，且云网战略持续推进。
• 市场情绪有所恢复，可适当轻仓介入工业金属、化工产业链及受益于制造业复苏的细分设备。
• 需关注10年期美债收益率和全国两会政策对市场的影响，当前压制因素有所缓解。

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法律申明

• 本报告基于南京证券认为可靠的公开信息，但不保证其准确性或完整性。
• 报告内容不构成投资建议，南京证券对因此产生的任何损失不承担责任。
• 报告版权归属于南京证券，未经书面授权，不得复制、转载或用于其他用途。

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数据来源

• 行业指数数据：同花顺iFinD
• 股市数据：财经新闻与市场行情
• 公司公告与业绩数据：南京证券财富管理部整理