20240815-国金证券-欧圣电气-301187.SZ-下游持续补库_营收维持高增_4页_985kb

财报深度解析

业绩亮点

据最新半年报显示，公司上半年营收和归属母公司净利润分别实现大幅增长，营收达到74亿元，同比增长惊人的552%；归母净利润高达97099万元，同比增长469%，其中第二季度单季增速分别达到775%和150%。

增长动能解析

北美市场的持续补库正推动订单量回升，同时公司新品空压机开始放量，市占率提升明显。

产品结构优化

公司毛利率结构显著改善，第二季度毛利率增至333%，同比大幅提升46个百分点，这与其产品结构升级密不可分。

成本费用控制

公司费用端表现出色，销售、管理和研发费用率均得到有效控制，财务费用虽因汇兑影响有所增加，但整体支出结构优化。

展望未来

公司2024-2026年预计分别实现归母净利润23、29和36亿元，同比增速分别为330%、241%和260%。

风险提示

需警惕汇率波动影响和主营业务增长不及预期的风险。