20241219-中山证券-电子行业周报_博通AI业务收入增长超预期_10页_985kb

电子行业周报总结

博通AI业务收入增长超预期，过去一年增幅达220%，达到122亿美元，触发股价周五大涨24%以上。机构预计2025年全球半导体销售额同比增长15%，内存部分增幅预计超24%。本周电子行业整体表现弱于大市，申万一级电子指数下跌176个百分点，半导体细分指数相对稳健。全球手机销量同比增速小幅下降，但消费电子需求逐步复苏，安卓系库存可能回归正常。投资建议聚焦上游设备材料和国产替代逻辑，关注国内品牌消费电子及半导体设计公司，预期未来补库存提振业绩。风险包括宏观需求转弱、原材料成本超预期和贸易冲突，可能影响行业景气度。