20230801-浙商证券-权益基金风格主题标签月报（2023年7月）_金融地产起舞_价值风格基金占优_23页_1mb

基金研究月报总结（2023年7月）

核心内容概述

2023年7月，A股市场整体表现以大盘股为主导，金融地产、消费、周期、医药板块涨幅较大，而科技、制造、新能源板块则出现下跌。价值风格基金整体表现优于成长风格基金，其中金融地产主题基金涨幅显著，成为市场中的亮点。

主要观点

1. 大盘股表现优于中小盘股

• 上证50和沪深300涨幅分别为6.47%和4.48%，表现优于中证1000指数（-1.31%）和中证500指数（1.49%）。
• 偏股基金整体收益率为0.41%，未能跑赢沪深300指数。

2. 价值风格基金表现优于成长风格基金

• 大盘价值风格基金收益率中位数为4.29%，其中47%的基金跑赢沪深300。
• 大盘成长风格基金收益率中位数为-3.29%，仅有2%的基金跑赢沪深300。
• 中小盘价值风格基金收益率中位数为1.88%，58%的基金跑赢中证500。
• 中小盘成长风格基金收益率中位数为-4.80%，8%的基金跑赢中证500。

3. 平衡风格基金表现分化

• 大盘平衡风格基金收益率中位数为0.70%，22%的基金跑赢沪深300。
• 中小盘平衡风格基金收益率中位数为-2.12%，17%的基金跑赢中证500。

4. 金融地产板块表现强劲

• 金融地产板块七月上涨10.24%，成为市场涨幅最大的板块。
• 金融地产主题基金月收益率中位数为9.21%，其中43%的基金跑赢行业指数。
• 证券ETF表现突出，多数跟踪中证全指证券公司指数，部分跟踪上证证券行业指数。

5. 消费板块表现良好

• 消费主题基金月收益率中位数为4.27%，86%的基金实现正收益。
• 白酒指数基金表现亮眼，招商中证白酒A七月涨幅达13.81%。

6. 科技主题基金表现不佳

• 科技主题基金月收益率中位数为-4.99%，仅有25%的基金跑赢行业指数。
• 智能汽车主题指数基金表现相对较好，成为科技板块中少数跑赢指数的基金。

7. 新能源主题基金表现分化

• 新能源主题基金月收益率中位数为-2.79%，50%的基金跑赢行业指数。
• 诺德新能源汽车A七月涨幅较大，为8.76%。

8. 医药主题基金表现分化

• 医药主题基金月收益率中位数为-2.84%，22%的基金跑赢行业指数。
• 多数基金重仓生物制品和医疗服务赛道，部分基金表现较好。

关键信息

重点关注的基金

• 全市场选股基金：

  1. 工银创新动力（000893）
  2. 融通内需驱动AB（161611）
  3. 汇丰晋信价值先锋A（004350）
  4. 华商策略精选（630008）
  5. 大成竞争优势A（090013）

• 科技主题基金：

  1. 创金合信科技成长A（005495）
  2. 金鹰核心资源（210009）
  3. 广发电子信息传媒产业精选A（005310）
  4. 中欧电子信息产业A（004616）
  5. 招商体育文化休闲A（001628）

市场板块表现

• 上涨板块：金融地产（+10.24%）、消费（+4.27%）、周期（+3.98%）、医药（+0.79%）
• 下跌板块：科技（-4.99%）、制造（-3.76%）、新能源（-2.79%）

风险提示

• 基金经理投资风格可能出现重大调整。
• 本报告不涉及对基金产品的推荐，详细风险提示请阅读正文风险提示部分。

图表概述

• 图1：七月上证50和沪深300涨幅靠前，中证1000指数表现不佳。
• 图2：价值风格基金整体表现优于成长风格基金。
• 图3：仅2%的大盘成长风格基金跑赢沪深300。
• 图4：47%的大盘价值风格基金跑赢沪深300。
• 图5：22%的大盘平衡风格基金跑赢沪深300。
• 图6：8%的中小盘成长风格基金跑赢中证500。
• 图7：58%的中小盘价值风格基金跑赢中证500。
• 图8：17%的中小盘平衡风格基金跑赢中证500。
• 图9：金融地产和消费板块涨幅较大，新能源和科技板块跌幅较大。
• 图10：金融地产主题基金月收益率相对较高，科技主题基金相对较低。
• 图11：20%的均衡型基金跑赢中证800。
• 图12：43%的金融地产主题基金跑赢行业指数。
• 图13：25%的科技主题基金跑赢行业指数。
• 图14：17%的消费主题基金跑赢行业指数。
• 图15：50%的新能源主题基金跑赢行业指数。
• 图16：22%的医药主题基金跑赢行业指数。
• 图17：27%的制造主题基金跑赢行业指数。
• 图18：33%的周期主题基金跑赢行业指数。

总结

2023年7月，A股市场呈现价值风格基金占优、金融地产板块大幅上涨的特点。大盘股表现优于中小盘股，金融地产、消费、周期、医药板块涨幅较大，而科技、制造、新能源板块则表现不佳。价值风格基金整体表现优于成长风格基金，其中金融地产主题基金涨幅显著，成为市场中的亮点。消费主题基金表现分化，白酒指数基金表现亮眼。科技主题基金整体表现较差，智能汽车主题指数基金成为少数跑赢行业指数的基金。新能源主题基金表现分化，诺德新能源汽车A表现较好。医药主题基金表现分化，多数基金重仓生物制品和医疗服务赛道。本报告重点关注的基金包括全市场选股基金和科技主题基金，提醒投资者注意投资风格可能的调整。