权益基金风格主题标签月报（2023年8月）：市场回调探底，偏股基金表现优于沪深300-20230901-浙商证券-22页_1mb

报告摘要

基金研究月报总结（2023年8月）

核心内容概述

2023年8月，A股市场整体回调，主要指数均出现下跌，但偏股基金指数表现优于沪深300。科技主题基金跌幅相对较小，新能源主题基金跌幅较大。中小盘风格基金整体跌幅小于大盘风格基金，其中成长风格基金跌幅相对较小，价值风格基金跌幅相对较大但多数跑赢中证500。市场中部分全市场选股基金表现突出，值得关注。

主要观点

1. A股市场表现

八月，A股主要指数均下跌，其中沪深300、中证500、中证1000分别下跌6.21%、5.73%、6.32%。
偏股基金八月收益率为-5.09%，跑赢沪深300指数。
科创创业50指数跌幅相对较小，为4.79%。

2. 各风格基金表现

大盘成长风格基金：68%跑赢沪深300，月收益率中位数为-5.20%，多数重仓科技和制造板块。
大盘价值风格基金：80%跑赢沪深300，月收益率中位数为-4.87%，多数重仓周期板块。
大盘平衡风格基金：76%跑赢沪深300，月收益率中位数为-4.99%，多数重仓制造板块。
中小盘成长风格基金：66%跑赢中证500，月收益率中位数为-4.65%，多数重仓科技板块。
中小盘价值风格基金：85%跑赢中证500，月收益率中位数为-4.43%，多数板块配置均衡。
中小盘平衡风格基金：69%跑赢中证500，月收益率中位数为-4.84%，多数重仓科技、周期和制造板块。

3. 各板块表现

所有板块均下跌，其中医药、周期、科技跌幅相对较小。
新能源板块跌幅最大，为11.09%。
今年以来，科技和金融地产板块表现较好，年初至今收益率分别为6.32%和2.37%。

4. 主题基金表现

科技主题基金跌幅相对较小，月收益率中位数为-4.03%，多数重仓电子和计算机行业。
新能源主题基金跌幅最大，月收益率中位数为-7.41%，多数重仓电力设备行业。
金融地产主题基金月收益率中位数为-5.53%，多数重仓银行行业。
消费主题基金月收益率中位数为-5.18%，多数重仓食品饮料行业。
医药主题基金月收益率中位数为-4.64%，重仓行业差异较大。
制造主题基金月收益率中位数为-4.56%，多数重仓国防军工行业。
周期主题基金月收益率中位数为-5.05%，多数重仓有色金属行业。

关键信息

重点关注的全市场选股基金

景顺长城策略精选A（000242）
融通内需驱动AB（161611）
富国研究精选A（000880）
宏利睿智稳健A（003501）
华商策略精选（630008）

风险提示

基金经理投资风格可能出现重大调整。
本报告不涉及对基金产品的推荐。

表格概览（部分）

风格/主题	本月收益率TOP10基金	重仓板块	基金规模（亿元）	本月收益率	今年以来收益率
大盘成长	嘉实创新成长、中欧瑾和A、东方人工智能主题A	科技、制造	2.14、20.90、26.25	5.03%、3.94%、3.36%	-7.36%、-1.08%、25.63%
大盘价值	华夏新锦绣A、广发资源优选A、华泰柏瑞景气汇选三年持有A	周期、均衡	1.26、7.38、6.11	0.60%、0.28%、0.11%	13.25%、-5.97%、-0.49%
大盘平衡	南方军工改革A、汇添富新睿精选A、民生加银科技创新	制造、科技	65.80、21.03、2.27	2.76%、2.50%、2.38%	-10.05%、-12.98%、1.25%
中小盘成长	信澳聚优智选A、前海开源高端装备制造、长城创新驱动A	科技、制造	0.90、0.87、13.76	5.54%、4.70%、3.95%	7.17%、-14.56%、5.42%
中小盘价值	南华瑞盈A、平安鼎越、大成匠心卓越三年持有A	均衡、医药、消费	2.54、0.71、5.72	-0.81%、-2.02%、-2.07%	-2.10%、2.25%、12.24%
中小盘平衡	前海开源大海洋、大摩现代服务业A、大成动态量化A	科技、周期、制造	4.86、0.32、0.16	4.22%、2.08%、1.26%	-11.79%、19.32%、-2.86%
科技主题	信澳聚优智选A、长城创新驱动A、东方人工智能主题A	电子、计算机	0.90、13.76、26.25	5.54%、3.95%、3.36%	7.17%、5.42%、25.63%
新能源主题	宏利领先中小盘、东方惠新A、方正富邦创新动力A	电力设备	0.47、0.11、0.42	1.49%、0.29%、-0.65%	-8.93%、-6.59%、-17.23%
医药主题	大摩优悦安和A、富国精准医疗A、大摩健康产业A	医疗服务、化学制药	2.58、32.38、27.76	0.63%、-1.04%、-1.16%	-17.61%、-13.55%、-18.96%
金融地产主题	中融鑫起点A、招商优质成长、南方金融主题A	银行、非银金融	0.35、15.61、22.88	-0.13%、-2.57%、-2.87%	-4.76%、-3.56%、8.70%
消费主题	信诚多策略A、银河消费驱动A、汇添富新兴消费A	食品饮料	3.11、0.97、3.03	-0.02%、-1.14%、-1.65%	13.50%、2.90%、-9.07%
制造主题	南方军工改革A、招商科技动力3个月A、建信高端装备A	国防军工、机械设备	65.80、4.43、14.81	2.76%、-2.65%、-2.16%	-10.05%、-3.67%、-3.19%
周期主题	华夏新锦绣A、景顺长城能源基建A、大摩现代服务业A	有色金属、煤炭	1.26、55.52、0.32	0.60%、-0.74%、2.08%	13.25%、15.24%、19.32%

总结

八月A股市场整体回调，但偏股基金指数表现优于沪深300，中小盘风格基金跌幅整体小于大盘风格基金。科技主题基金跌幅较小，新能源主题基金跌幅较大。市场中部分基金表现突出，如民生加银孙伟管理的基金在大盘平衡风格中表现较好，部分科技基金在中小盘成长风格中表现优异。报告指出，科技和金融地产主题基金今年以来表现占优，而新能源主题基金表现相对较弱。投资者应关注基金重仓行业及基金经理风格，同时注意市场风险提示。

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