汽车与零部件行业汽车智能化6月报：华为ADS+3.0上车在即，战略看好L3智能化-240630-东吴证券-39页_1mb

汽车智能化6月报：行业动态与技术进展

一、市场渗透率分化
分一线、二线等城市观察，2024年5月新能源车在一二线城市渗透率提升，三四线下滑。城市领航（NOA）方面，华为系、小鹏已实现全国全量推送，累计覆盖超351城与110城。理想、阿维塔、智界等车企智驾渗透率环比增长，而小鹏略有回落。

二、车企智能驾驶战略布局

• 问界：M5/M7系列智驾渗透率达95.6%，M9车系贡献显著，5月销量中智驾车型占比超九成。M7智驾版本表现回暖，整体领先。
• 小鹏：5月销量下滑，智驾渗透率环比跌0.9%，P7智驾增速快，但其他车型渗透减缓。7月计划推出“黑名单式”XNGP全国全开版本。
• 理想：智驾比例达46.1%，L7/L8/L9车型增长强劲，目标覆盖全场景智驾。
• 蔚来：全系搭载四或双英伟达Orin-X芯片，L3渗透率较高，6月起开放无图城市NOA。
• 其他车企：阿维塔、智界、极氪等布局端到端架构，芯片与硬件方案差异化明显。

三、智能驾驶政策与国际发展

• 国内推进智能网联准入试点，上海、深圳等地加快商业化场景应用。政策扶持聚焦车路云一体化、标准制定及关键部件研发。
• 国际进展：韩国计划2024年10月开放全无人驾驶乘用车路试，德国启动地方公交无人驾驶测试。

四、技术迭代与实测表现

• 华为ADS30：端到端智驾架构落地，融合BEV+GOD网络，提升泛化能力。
• 特斯拉FSD V12：中美销量回暖，端到端技术加速里程积累，弱化算法依赖。
• 测试反馈：
  • 特斯拉FSD表现流畅，但CornerCase需优化。
  • 问界M9在复杂场景处理仍有依赖规则机制的痕迹。
  • 小鹏XNGP策略保守，环岛等场景受限制。

五、智能硬件与配套部件

• 激光雷达、HUD、DMS等硬件配置率持续上升，高端车型渗透率超50%。
• 线控制动、空气悬架、热泵空调等赛道加速渗透，国产替代趋势明显。4月线控制动渗透率达40.9%，国产龙头伯特利与博世市占率合计超七成。

六、材料与成本趋势
铝、钢材等基础材料价格连续下跌，利好轻量化应用。空气悬挂、激光雷达等高价值部件仍集中在高端车型，30万以上区间渗透率约16.7%。

结语
6月报显示，中国智能汽车产业加速商业化落地，头部车企竞争转向技术深度与场景覆盖。政策与技术协同推进，全球市场亦呈现多元探索态势，L3级渗透率与端到端方案或成下一阶段核心焦点。