20250921-国金证券-AI周观察_关注美光AI_SSD增速_Meta聚焦AI眼镜_8页_1mb

本周AI应用市场活跃度显著提升，谷歌Gemini海外活跃度周环比大幅提升，ChatGPT保持稳定；国内通义活跃度反弹。谷歌将Gemini深度整合入Chrome浏览器，提供网页解释、多标签页整合及代理式服务；OpenAI发布GPT-5-Codex，优化代理式编码，提升编程任务处理能力。微软在威斯康星州建设全球领先AI数据中心，采用NVIDIA GB200 GPU，算力增强，能效优化。美光科技财报预期看好HBM和AI SSD增长，但三星HBM3E竞争可能影响其稀缺性。Meta Connect 2025推出AI眼镜和AR/VR工具，推动元宇宙内容创作。风险包括芯片制程挑战、中美科技政策恶化及智能手机销量不确定性。