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报告摘要

格林大华期货基差及外盘日报总结

核心内容

格林大华期货有限公司于2026年9月2日发布基差及外盘日报，分析了国内与国际期货市场的价格变动情况，包括基差、基差率及其年度分位数，以及内外价差的变动趋势。报告旨在为投资者提供市场动态参考，帮助其进行投资决策。

主要观点

1. 基差数据一览

股指期货类：
- 中证500：期货价格7801.6，现值7858.52，基差56.92，基差率0.72%，年度分位数33.61%。
- 中证1000：期货价格7645，现值7691.37，基差46.37，基差率0.6%，年度分位数26.14%。
- 上证50：期货价格2928.6，现值2941.82，基差13.22，基差率0.45%，年度分位数58.51%。
- 沪深300：期货价格4597.2，现值4611.44，基差14.24，基差率0.31%，年度分位数24.90%。
有色贵金属类：
- 工业硅：期货价格8790，现值9310，基差520，基差率5.59%，年度分位数50.62%。
- 多晶硅：期货价格38000，现值40000，基差2000，基差率5%，年度分位数75.00%。
- 碳酸锂：期货价格157860，现值160060，基差2200，基差率1.37%，年度分位数78.01%。
- 沪铜：期货价格109220，现值110490，基差1270，基差率1.15%，年度分位数96.68%。
- 沪镍：期货价格128070，现值129360，基差1290，基差率1%，年度分位数45.23%。
- 沪银：期货价格16245，现值16232，基差-13，基差率-0.08%，年度分位数67.22%。
- 沪金：期货价格959.94，现值957.77，基差-2.17，基差率-0.23%，年度分位数62.24%。
黑色类：
- 焦煤：期货价格1694，现值2145，基差451，基差率21.03%，年度分位数98.76%。
- 不锈钢：期货价格13825，现值14940，基差1115，基差率7.46%，年度分位数100.00%。
- 螺纹钢：期货价格3123，现值3200，基差77，基差率2.41%，年度分位数15.35%。
- 硅铁：期货价格6258，现值6350，基差92，基差率1.45%，年度分位数44.81%。
- 热卷：期货价格3380，现值3360，基差-20，基差率-0.6%，年度分位数14.52%。
- 锰硅：期货价格6112，现值6010，基差-102，基差率-1.7%，年度分位数15.77%。
- 铁矿石：期货价格726.5，现值695，基差-31.5，基差率-4.53%，年度分位数17.01%。
- 焦炭：期货价格2202，现值1980，基差-222，基差率-11.21%，年度分位数80.91%。
能源化工类：
- 玻璃：期货价格969，现值1084.6，基差115.6，基差率10.66%，年度分位数47.72%。
- PTA：期货价格5930，现值6410，基差480，基差率7.49%，年度分位数97.93%。
- 纯碱：期货价格1070，现值1150，基差80，基差率6.96%，年度分位数51.87%。
- 甲醇：期货价格3069，现值3220，基差151，基差率4.69%，年度分位数73.03%。
- 瓶片：期货价格7704，现值8080，基差376，基差率4.65%，年度分位数72.61%。
- 沥青：期货价格4934，现值5090，基差156，基差率3.06%，年度分位数72.20%。
- 20号胶：期货价格15655，现值16143.06，基差488.06，基差率3.02%，年度分位数32.37%。
- 原油：期货价格637.8，现值649，基差11.2，基差率1.73%，年度分位数48.55%。
- 烧碱：期货价格1941，现值1953.13，基差12.125，基差率0.62%，年度分位数44.40%。
- 燃料油：期货价格3788，现值3810，基差22，基差率0.58%，年度分位数36.10%。
- 合成橡胶：期货价格14945，现值15000，基差55，基差率0.37%，年度分位数33.20%。
- 天然橡胶：期货价格18790，现值18350，基差-440，基差率-2.4%，年度分位数36.93%。
- 尿素：期货价格1767，现值1690，基差-77，基差率-4.56%，年度分位数6.64%。
农产品类：
- 鸡蛋：期货价格3765，现值4580，基差815，基差率17.79%，年度分位数97.51%。
- 红枣：期货价格7880，现值8600，基差720，基差率8.37%，年度分位数97.08%。
- 棉花：期货价格17110，现值18357，基差1247，基差率6.79%，年度分位数9.54%。
- 菜油：期货价格10389，现值10980，基差591，基差率5.38%，年度分位数64.73%。
- 棉纱：期货价格22875，现值23583，基差708，基差率3%，年度分位数33.20%。
- 菜粕：期货价格2339，现值2400，基差61，基差率2.54%，年度分位数57.08%。
- 豆油：期货价格9098，现值9290，基差192，基差率2.07%，年度分位数6.64%。
- 玉米：期货价格2293，现值2300，基差7，基差率0.3%，年度分位数25.73%。
- 原木：期货价格836.5，现值820，基差-16.5，基差率-2.01%，年度分位数78.01%。
- 棕榈油：期货价格10297，现值9960，基差-337，基差率-3.38%，年度分位数4.56%。
- 生猪：期货价格11685，现值11280，基差-405，基差率-3.59%，年度分位数48.96%。
- 豆粕：期货价格3377，现值3250，基差-127，基差率-3.91%，年度分位数24.48%。
- 白糖：期货价格5408，现值5200，基差-208，基差率-4%，年度分位数0.41%。

2. 基差异动分析

现货上涨、期货下跌、背离程度最大：
- 焦煤：基差率由15.45%上升至21.03%，年度分位数98.76%，接近近一年最高位。
现货下跌、期货上涨、背离程度最大：
- 原油：基差率由3.92%下降至1.73%，年度分位数48.55%，处于近一年适中位置。
现货上涨、期货上涨、上涨幅度差异最大：
- PTA：基差率由5.34%上升至7.49%，年度分位数97.93%，接近近一年最高位。
现货下跌、期货下跌、下跌幅度差异最大：
- 铁矿石：基差率由-3.41%下降至-4.53%，年度分位数17.01%，处于近一年低位。
基差率接近或处于近一年最高位：
- 不锈钢：基差率7.46%，年度分位数100.00%，处于近一年最高位。
基差率接近或处于近一年最低位：
- 白糖：基差率-4.00%，年度分位数0.41%，接近近一年最低位。

3. 内外价差分析

内外价差上升幅度最大：
- 豆粕：价差由801.7381上升至817.4361，年度分位数93.13%，处于近一年较高位置。
内外价差下降幅度最大：
- 豆油：价差由-1467.6807下降至-1656.7604，年度分位数30.47%，处于近一年适中位置。

关键信息

数据来源：钢联、万得、格林大华期货研究院整理。
基差计算公式：基差 = 现货价格 - 期货价格；基差率 = （现货价格 - 期货价格）/ 现货价格。
价差计算公式：价差 = 国内期货价格 - 外盘期货价格 × 汇率 × 单位转换系数。
单位换算标准：
- 黄金、白银等贵金属按金衡盎司换算。
- 大豆、豆粕、豆油等农产品按蒲式尔、短吨、磅等换算。
- 汇率采用CFETS美元兑人民币汇率。