20230102-国信证券-汽车智能化月报系列（一）_2022年1-11月智能化渗透率持续提升_本土优质供应商崛起_44页_8mb

汽车智能化月报系列（一）总结

核心内容

本报告从数据流的角度分析了2022年1-11月汽车智能化的渗透率及竞争格局。汽车智能化围绕数据流展开，涵盖数据获取、储存、输送、计算与应用，主要涉及智能驾驶、智能座舱、智能网联和车身电子四大领域。

主要观点

• 智能驾驶渗透率提升：2022年1-11月，标配L2级及以上功能的乘用车渗透率从21.7%提升至36.1%，累计渗透率为28.8%。新势力品牌渗透率基本在70%以上，头部自主品牌如比亚迪、长城汽车等在30%以上，领先于合资品牌。
• 感知层传感器渗透率增长：前视摄像头、前向毫米波雷达、激光雷达的渗透率分别达到45%、43%、0.5%。激光雷达市场由Innovusion（42%）、禾赛科技（39%）、览沃科技（18%）等主导。
• 决策层域控制器渗透率提升：自动驾驶域控制器渗透率从1月的5.6%提升至11月的20.4%。主要供应商包括和硕（41%）、伟创力（12%）、维宁尔（11%）、德赛西威（10%）和知行科技（6%）。
• 智能座舱配置升级：HUD、座舱域控制器等配置渗透率持续提升，其中HUD从6.5%升至10.1%，座舱域控制器从6.3%升至11.4%。本土企业如华阳集团、德赛西威、上声电子等表现突出。
• 智能网联与车身电子发展：OTA和T-BOX产品渗透率分别为49%和60%。车身域控制器渗透率从6.0%提升至20.4%，主要供应商包括PEKTRON（18%）、大陆集团（6%）、海拉（5%）、埃泰克（4%）和重庆集诚（2%）。

关键信息

智能驾驶

• L2级及以上渗透率：从1月21.7%提升至11月36.1%，累计渗透率为28.8%。
• 分价格区间渗透率：15万元以下为18.9%，15-25万元为47.4%，25-35万元为59.6%，35-45万元为41.4%，45万元以上为45.1%。
• 分燃料类型渗透率：纯电动为45.0%，插电式混动为67.4%，油电混动为69.8%，增程式混动为99.8%，传统燃油为25.4%。

智能座舱

• HUD渗透率：从6.5%升至10.1%，华阳集团市占率15%。
• 座舱域控制器渗透率：从6.3%升至11.4%，德赛西威市占率11%。
• 独立功放渗透率：从35.9%升至45.8%，上声电子市占率7%。

智能网联

• OTA渗透率：49%，艾拉比市占率15%，哈曼13%，联友科技7%。
• T-BOX渗透率：60%，主要供应商包括艾拉比、哈曼、联友科技、仙豆智能、Excelfore等。

车身电子

• 车身域控制器渗透率：从6.0%提升至20.4%，PEKTRON市占率18%，大陆集团6%，海拉5%，埃泰克4%，重庆集诚2%。

投资建议

• 整车企业：推荐比亚迪、吉利汽车、广汽集团、长安汽车、长城汽车及港股新势力车企。
• 零部件企业：基于数据流角度，推荐德赛西威（数据获取和处理）、华阳集团、科博达、星宇股份、伯特利、上声电子等。

风险提示

• 芯片短缺风险
• 疫情导致终端销量下行风险

重点公司盈利预测及投资评级

图表目录摘要

• 图1：从数据流的角度看未来汽车核心要素
• 图2：2022年1-11月乘用车智能驾驶L2级及以上渗透率
• 图3：2022年1-11月乘用车智能驾驶L2级及以上渗透率（分价格区间）
• 图4：2022年1-11月乘用车智能驾驶L2级及以上渗透率（分燃料类型）
• 图5：2022年1-11月标配LDW功能渗透率
• 图6：2022年1-11月标配LDW功能分价格区间渗透率
• 图7：2022年1-11月标配LDW功能分燃料类型渗透率
• 图8：2022年1-11月标配LDW功能新势力渗透率
• 图9：2022年1-11月标配LDW功能自主品牌渗透率
• 图10：2022年1-11月标配LDW功能合资品牌渗透率
• 图11：2022年1-11月标配AVM功能渗透率
• 图12：2022年1-11月标配AVM功能分价格区间渗透率
• 图13：2022年1-11月标配AVM功能分燃料类型渗透率
• 图14：2022年1-11月标配AVM功能新势力渗透率
• 图15：2022年1-11月标配AVM功能自主品牌渗透率
• 图16：2022年1-11月标配AVM功能合资品牌渗透率
• 图17：2022年1-11月标配AEB功能渗透率
• 图18：2022年1-11月标配AEB功能分价格区间渗透率
• 图19：2022年1-11月标配AEB功能分燃料类型渗透率
• 图20：2022年1-11月标配AEB功能新势力渗透率
• 图21：2022年1-11月标配AEB功能自主品牌渗透率
• 图22：2022年1-11月标配AEB功能合资品牌渗透率
• 图23：2022年1-11月标配APA功能渗透率
• 图24：2022年1-11月标配APA功能分价格区间渗透率
• 图25：2022年1-11月标配APA功能分燃料类型渗透率
• 图26：2022年11月乘用车APA功能新势力渗透率
• 图27：2022年1-11月乘用车APA功能自主品牌渗透率
• 图28：2022年1-11月乘用车APA功能合资品牌渗透率

表格目录摘要

• 表1：2022年1-11月乘用车行业和代表性车企智能驾驶L1、L2级以上渗透率
• 表2：乘用车不同自动驾驶等级所需要的传感器配置
• 表3：乘用车不同自动驾驶等级功能2022年1-11月渗透率
• 表4：2022年1-11月乘用车传感器渗透率
• 表5：2022年1-11月乘用车传感器供应商TOP5
• 表6：2022年1-11月乘用车座舱产品渗透率
• 表7：2022年1-11月乘用车座舱产品供应商TOP5
• 表8：2022年1-11月乘用车网联产品渗透率
• 表9：2022年1-11月乘用车网联产品供应商TOP5
• 表10：重点公司盈利预测及估值