福达合金材料股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年11月27日报送）_479页_3mb

报告摘要

福达合金材料股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概览

福达合金材料股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）2,458万股，发行后总股本为9,830万股，拟上市地点为上海证券交易所。本次发行采用网下向询价对象配售与网上资金申购定价发行相结合的方式，或通过公司与主承销商自主协商直接定价等其他合法可行的方式。发行价格及市盈率、市净率等数据尚未公布，将在后续公告中明确。

主要观点与关键信息

一、股份锁定与减持承诺

发行前股份锁定：
- 公司公开发行股份前已发行的股份，自上市之日起一年内不得转让。
- 董事、监事、高级管理人员每年转让的股份不得超过其持有股份总数的25%。
- 控股股东王达武及其一致行动人承诺在公司股票上市后36个月内不转让其发行前持有的股份。
锁定期后减持承诺：
- 控股股东及一致行动人承诺在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价。
- 董事、监事、高级管理人员及一致行动人承诺在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价，且若公司上市后六个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长六个月。
持股5%以上股东减持承诺：
- 山证投资、景林创投承诺在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价。
- 在锁定期满后12个月内减持不超过上一年度最后一个交易日登记股份的50%；在24个月内减持全部股份。
违反承诺的约束措施：
- 违反减持承诺的，将暂停分红、薪酬及投票权，所获收益归公司所有。
- 未履行承诺的，将依法赔偿投资者损失，并接受监管机构监督。

二、利润分配政策

发行前滚存利润分配：
- 发行前滚存未分配利润由新老股东按持股比例共享。
发行后利润分配政策：
- 公司重视对投资者的合理回报，保持利润分配的连续性和稳定性。
- 每年现金分红不低于当期可分配利润的15%。
- 若公司处于成熟期且无重大资金支出，现金分红比例不低于80%；若有重大资金支出，不低于40%。
利润分配方案制定与审议：
- 利润分配方案由董事会拟定，经股东大会批准。
- 董事会需在定期报告公布前研究论证利润分配预案，并充分听取独立董事及中小股东意见。
- 若公司未进行现金分红，需详细说明原因及留存利润用途。
利润分配实施：
- 公司需在董事会审议通过后两个月内完成股利或股份派发。
- 若股东存在违规占用公司资金，利润分配时应先从其应得分红中扣减。

三、风险因素

主要原材料价格波动风险：
- 公司主要原材料为白银，采购金额占比高达92.34%。
- 白银价格受国际政治经济形势及宏观经济政策影响，存在波动风险。
- 若白银价格持续或短期大幅下跌，可能对公司的盈利能力造成较大影响。
存货跌价风险：
- 在银价下跌情况下，若存货持有量超过订单需要量，可能面临跌价损失。
- 公司已通过报价机制部分规避该风险。
税收优惠政策变化风险：
- 公司为高新技术企业，享受15%的企业所得税优惠。
- 若政策变化或到期无法复审，公司将按25%税率缴纳企业所得税，影响盈利能力。
客户集中风险：
- 前五名客户销售占比达47.55%，其中正泰电器为第一大客户。
- 若主要客户经营波动或合作关系出现问题，将对公司业绩造成影响。
其他风险：
- 包括核心技术人才流失、行业前景变化、募投项目风险、即期回报摊薄等。

四、募集资金用途

本次募集资金拟用于以下项目：

序号	项目名称	使用募集资金金额（万元）	投资总额（万元）
1	年新增370吨电接触材料及700吨集成化组件项目	19,004.53	19,004.53
2	企业技术中心建设项目	4,200.00	4,200.00
3	偿还银行借款项目	5,000.00	5,000.00
合计	——	28,204.53	28,204.53

若募集资金不足，公司将自筹解决，不足部分将通过自筹资金先行投入，待募集资金到位后置换。

五、声明与承诺

发行人及董监高承诺：
- 招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
- 若存在上述问题，公司将依法回购新股，并赔偿投资者损失。
保荐机构承诺：
- 为发行人首次公开发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
- 若存在上述问题，将依法赔偿投资者损失。
中介机构承诺：
- 包括发行人律师、会计师事务所等，均承诺其文件内容真实、准确、完整，若存在虚假记载等，将依法赔偿投资者损失。

六、公司治理与信息披露

公司治理结构：
- 公司设有股东大会、董事会、监事会及独立董事，确保公司治理规范。
信息披露：
- 公司将严格履行信息披露义务，接受投资者监督。
- 投资者如对招股说明书有疑问，应咨询专业顾问。

结论

福达合金材料股份有限公司的首次公开发行股票招股说明书明确了发行概况、股份锁定与减持承诺、利润分配政策、风险因素及募集资金用途等内容。公司致力于保护投资者利益，承诺在发行后三年内保持稳定股价，同时制定了详细的利润分配机制以确保股东回报。然而，公司也面临主要原材料价格波动、客户集中、税收政策变化等风险，投资者需特别关注这些因素。本次发行将有助于公司拓展市场、提升技术水平，并改善财务状况。

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