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晨会纪要——2024年第34期观点精粹总结

智能汽车与激光雷达

• 禾赛科技2023年激光雷达累计交付量突破30万台，成为全球首个达到此成就的企业。
• 高阶智驾大规模落地，呈现“去高精地图”、“去激光雷达”技术趋势，智驾能力要求提升。
• 景气度建议关注智能汽车产业链，个股包括炬光科技、长光华芯、永新光学等。

科技与算力

• 中科曙光2023年净利润同比增近20倍，业绩略超预期，夯实国产算力壁垒。维持“买入”评级。
• 国资委支持优先部署智算中心，推荐关注公司液冷数据中心龙头曙光数创。

电池与新能源

• 亿纬锂能发布“质量回报双提升”方案，近年来加大研发投入，海外布局北美、匈牙利、东南亚等地产能，实施回购和现金分红回馈投资者。
• 推荐关注公司电池业务发展，维持“买入”评级。

出境游与旅游

• 摄旅集团2023年Q4净利润同比增长105%，受益出境游加速恢复。
• 出境业务强劲复苏，推动全球OTA布局，维持“买入”评级。

其他板块

• AIPC发展加速，PC行业有望触底回暖，详细讨论液冷散热等技术。
• DMA策略受新规影响，小微盘股出现反转迹象，风格可能回归大盘价值。
• 猪价低迷，养殖板块机会仍存，可关注温氏股份、牧原股份等。

领域碰题

• 供应商自由现金流不足、技术迭代加速等可能影响公司估值。
• 景气高度依赖政策利好，监管放松预期尚不确定等。

投资主题

• 智能汽车产业链、文化传媒、旅游及景区、电子元器件、醚类药、螺柱焊接设备等或取得超额收益。