20260417-五矿期货-煤及基础化工期权早报_10页_3mb

煤及基础化工期权市场总结

核心内容概览

本报告汇总了甲醇、烧碱、尿素和聚氯乙烯（V）四种基础化工期权品种的市场数据及分析，重点包括标的期货价格走势、成交量与持仓量变化、期权因子分析以及相应的策略建议。

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一、甲醇期权（MA）

标的行情解析

• MA605合约：昨日收盘价为3188元，较前日上涨75元，涨幅2.40%。
• 成交量：648138手，较前日减少402475手。
• 持仓量：247266手，较前日减少18877手。
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率30.45%上方，加权隐波率为49.24%，较前日下降1.41%。
• 压力支撑位：压力位为3500元，支撑位为1900元。

期权因子分析

• 量仓PCR：成交量PCR为0.72，持仓量PCR为1.18。
• 量PCR变化：-0.2，持仓量PCR变化：+0.06。

策略建议

• 方向性策略：无。
• 波动性策略：建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，以获取时间价值收益，同时保持delta中性。例如：S_MA2606C3300 + S_MA2606P3000。

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二、烧碱期权（SH）

标的行情解析

• SH607合约：昨日收盘价为2099元，较前日上涨14元，涨幅0.67%。
• 成交量：238302手，较前日增加238302手。
• 持仓量：160308手，较前日增加23281手。
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率32.99%上方，加权隐波率为41.17%，较前日上升2.08%。
• 压力支撑位：压力位为3080元，支撑位为2000元。

期权因子分析

• 量仓PCR：成交量PCR为0.29，持仓量PCR为0.49。
• 量PCR变化：-0.28，持仓量PCR变化：-0.06。

策略建议

• 方向性策略：建议构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。例如：B_SH2606P2200 + S_SH2606P2000。
• 波动性策略：无。

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三、尿素期权（UR）

标的行情解析

• UR605合约：昨日收盘价为1873元，较前日上涨47元，涨幅2.57%。
• 成交量：139084手，较前日增加69767手。
• 持仓量：74629手，较前日减少31511手。
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率23.33%上方，加权隐波率为22.53%，较前日上升0.94%。
• 压力支撑位：压力位为2120元，支撑位为1820元。

期权因子分析

• 量仓PCR：成交量PCR为0.2，持仓量PCR为0.45。
• 量PCR变化：-0.18，持仓量PCR变化：-0.1。

策略建议

• 方向性策略：无。
• 波动性策略：无。

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四、聚氯乙烯期权（V）

标的行情解析

• v2609合约：昨日收盘价为5109元，较前日上涨10元，涨幅0.19%。
• 成交量：1151150手，较前日减少164479手。
• 持仓量：754651手，较前日增加47926手。
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率24.44%上方，加权隐波率为32.49%，较前日下降0.07%。
• 压力支撑位：压力位为6200元，支撑位为4900元。

期权因子分析

• 量仓PCR：成交量PCR为0.71，持仓量PCR为0.71。
• 量PCR变化：-0.09，持仓量PCR变化：-0.01。

策略建议

• 方向性策略：建议构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。例如：B_V2605P5200 + S_V2605P4700。
• 波动性策略：无。

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