20211018-安信国际证券-资讯科技行业动态分析_硬件板块承压_互联网板块延续反弹_9页_724kb

文档总结

核心内容概述

上周港股科技板块整体呈现反弹趋势，其中恒生资讯科技行业及恒生科技指数涨幅较大，分别达到4.0%和1.8%。互联网板块延续反弹，头部企业表现突出，部分因政策压力缓和及市场情绪改善而获得资金流入。相比之下，硬件板块承压，部分公司因供应链问题及政策不确定性出现下跌。

主要观点

• 科技板块整体回暖：恒生指数上涨2.0%，恒生综指上涨1.7%，科技股表现优于大盘。
• 互联网板块强势反弹：头部互联网企业如腾讯、阿里巴巴、网易、京东等均录得上涨，主要受益于政策面缓和及市场情绪改善。
• 消费电子行业涨跌分化：部分公司如思摩尔国际、信利国际、丘钛科技表现亮眼，但联想集团因IPO撤回而大幅下跌。
• 半导体行业表现平淡：受疫情和供应链问题影响，市场情绪受到压制，同时国家集成电路产业投资基金减持动作引发关注。
• 市场风险因素仍存：包括供应链问题、中美贸易摩擦、政策不确定性等，尤其对消费电子和半导体行业影响较大。

关键信息

1. 行情回顾

• 恒生指数：+2.0%
• 恒生综指：+1.7%
• 恒生资讯科技行业：+4.0%
• 恒生科技指数：+1.8%
• 涨幅前五行业：非必需性消费、原材料业、资讯科技业、科技业、电讯业

2. 重点公司动态

消费电子行业

• 思摩尔国际：+10.6%，获FDA首次授权通过PMTA认证。
• 信利国际：+12.0%，前三季度收入同比增长3.4%。
• 丘钛科技：摄像头模组销售增长15.2%，指纹识别模组销售增长12.3%。
• 联想集团：-12.7%，因撤回科创板IPO申请。
• 小米集团：披露B端业务战略，ToB业务预计收入约20亿元。

半导体行业

• 中芯国际：扩建12英寸和8英寸晶圆产能，与临港新片区签署合作协议。
• 上海复旦：子公司华岭股份提交精选层挂牌辅导备案。
• 国家集成电路产业投资基金：计划减持兆易创新和晶方科技不超过1%股份。

互联网行业

• 腾讯控股：与毕马威签署战略合作协议，游戏《王者荣耀》全球收入第二。
• 网易：《哈利波特：魔法觉醒》上线一个月表现强劲。
• 阿里巴巴：天猫双11互动游戏项目组首次公测。
• 京东：推出“京东小时购”业务，拓展即时零售。
• 美团：外卖App下载量超1亿次，全球排名靠前。

3. 投资建议

• 消费电子：小米集团-W（1810.HK）、舜宇光学科技（2382.HK）、比亚迪电子（285.HK）、丘钛科技（1478.HK）
• 半导体行业：中芯国际（981.HK）、华虹半导体（1347.HK）、上海复旦（1385.HK）
• 互联网行业：腾讯控股（700.HK）、网易-S（9999.HK）、阿里巴巴（9988.HK）、京东集团（9618.HK）

4. 风险提示

• 消费电子与半导体行业：
  • 供应链材料价格上涨/短缺影响供应周期。
  • 疫情对需求和供应造成影响。
  • 中美贸易战带来的不确定性。
• 互联网行业：
  • 政策不确定性未完全落地。
  • 游戏版号发行时间推迟。

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