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晨会纪要总结（2017年4月13日）

核心内容概览

2017年4月13日晨会主要围绕金融风险防控、雄安新区建设、行业动态、全球市场走势、资金流向及个股动态等方面展开。整体市场表现偏弱，金融股尾盘跳水，雄安概念受挫，而粤港湾大湾区概念表现强劲。此外，监管政策持续收紧，对金融风险、资本市场违规行为进行严格治理，同时推进医疗联合体建设和医疗服务价格改革。此外，未来15年风光发电投资前景广阔，预计拉动约5.4万亿元投资。

主要观点与关键信息

一、金融风险防控

1. 强化监管政策

   • 今年金融监管政策频出，显示相关部门防控金融风险的决心。
   • 银监会开展“监管套利、空转套利、关联套利”专项治理，明确银行业风险防控的十大重点。
   • 财政部修订企业会计准则，推动企业建立信用风险管理体系。

2. 严惩违规行为

   • 对于排查风险过程中发现的问题及违法、违规行为，需铁腕打击，严肃问责。
   • 一季度银监会系统作出行政处罚485件，罚没金额合计1.9亿元，处罚责任人员197名。
   • 证监会保持监管高压，打击内幕交易、信息披露违规和操纵市场等行为。

3. 推进宏观审慎监管体系改革

   • 加快推进宏观审慎监管体系的全面改革，建立统一和无缝隙的监管体系，防止监管套利引发系统性风险。

二、雄安新区建设

1. 水环境治理市场潜力巨大

   • 雄安新区将重点推进水环境治理，打开千亿元市场空间。
   • 白洋淀面临水污染和缺水问题，保定市大气质量也不容乐观。

2. 政策支持与规划

   • 国家发改委将加快组织编制雄安新区总体规划及白洋淀生态环境治理和保护规划。
   • 雄安概念走势分化，金融股尾盘跳水，但PPP龙头和技术型企业将受益。

三、重要财经消息

1. 深圳证监局监管重点

   • 深圳证监局召开机构监管会议，重点防范资管和债券业务风险。
   • 提出全面从严监管、促进机构回归主业、加强合规风控、维护资本市场稳定等要求。

2. 银监会规范股权转让行为

   • 银监会发布通知，规范银行业金融机构股权转让行为，强化监管制度建设。
   • 要求各银监局开展现场检查，重点关注高风险机构。

3. “四不当”专项治理

   • 开展“不当创新、不当交易、不当激励、不当收费”专项治理，要求机构自查并提交报告。

四、行业要闻

1. 医疗联合体建设

   • 国务院部署推进医联体建设，落实分级诊疗机制。
   • 要求打破行政区划、财政投入等壁垒，推动优质医疗资源共享。

2. 取消公立医院药品加成

   • 国家发改委部署全面取消公立医院药品加成，确保9月底前完成。
   • 同步推进医疗服务价格结构调整，优化结构，提升医务人员技术劳务价值。

3. 风光发电投资前景

   • 未来15年风光发电预计拉动投资约5.4万亿元，带动GDP增长约14.3万亿元。

五、全球视野

1. 美国股市下跌

   • 受特朗普讲话影响，标普500跌破关键水准，市场情绪受挫。

2. 欧洲股市持稳

   • 欧股持稳于16个月高位，受益于先正达和国防股上涨。

3. 亚太股市涨跌不一

   • 上证综指、深证成指、创业板指均下跌，日本股市也小幅下跌，韩国股市微涨。

六、资金流向监控

1. 市场资金流向

   • 上个交易日沪深两市A股净流入资金-466.15亿元，918家公司获资金净流入，2026家公司获净流出。

2. 行业资金流向

   • 所有wind一级行业均为资金净流出状态，工业、房地产、材料为流出较多行业。

3. 个股资金流向

   • 资金净流入排名前五：梅雁吉祥、保变电气、TCL集团、格林美、国电电力。
   • 资金净流出排名前五：华夏幸福、河钢股份、荣盛发展、棕榈股份、庞大集团。

七、山西证券视点

• 雄安概念走势分化，金融股尾盘跳水，粤港湾大湾区概念成为最强板块。
• 建议投资者谨慎操作，控制仓位，关注津京冀一体化、一带一路、国企改革、军民融合、蓝天保卫战等方向。

八、今日停复牌

• 停牌18家

  • 包括冀东水泥、渤海股份、京汉股份等，因重大事项停牌。

• 复牌11家

  • 包括金科股份、振华科技、*ST佳电等，恢复交易。

九、新股、债券和基金发行

• 新股发行

  • 包括星云股份、世运电路、新经典等，具体发行信息详见表格。

• 债券发行

  • 包括16中国中药MTN001、17国开05、17贴现国债18等，具体发行信息详见表格。

结论

本次晨会信息量大，涵盖金融监管、雄安新区建设、行业动态、全球市场、资金流向及个股动态等多个方面。整体市场呈现弱势，金融股表现不佳，但部分板块如粤港湾大湾区概念表现强劲。监管政策持续加强，旨在防范金融风险，规范市场行为。同时，雄安新区建设及风光发电投资前景广阔，为相关行业带来机遇。投资者应谨慎操作，关注结构性行情及政策导向。