金工定期报告：因子监控及指数增强组合跟踪-20180721-天风证券-11页-1mb

报告摘要

本报告对因子收益及风险表现进行了持续跟踪，并对沪深300、中证500、中证1000指数增强组合的表现进行了分析。报告从多个维度（如多头超额收益、多空收益、信息比、相对强弱走势）对因子进行了评估。

因子名称	本周收益	本月收益	过去一月收益	本年收益	过去1年收益	2008年以来年化收益
一个月日均换手	0.88%	1.15%	1.42%	-2.27%	-0.40%	12.82%
非流动性冲击	0.87%	1.44%	2.11%	5.35%	7.84%	16.36%
三个月日均换手	0.72%	0.64%	0.60%	-2.95%	-1.05%	9.84%
账面市值比	0.68%	-0.13%	-0.54%	-1.31%	-2.49%	5.20%
特异度	0.65%	0.41%	1.21%	0.40%	1.00%	13.43%
三个月真实波动率	0.62%	-0.25%	-1.93%	-2.62%	-1.70%	4.24%
市销率倒数TTM	0.61%	-0.15%	-0.90%	-1.53%	-0.91%	4.90%
一致预期市盈率TTM	0.15%	-0.71%	-2.08%	-2.09%	-0.80%	7.31%
一致预期PEG	0.12%	-0.58%	-1.14%	-1.96%	-2.60%	6.65%
标准化预期外盈利	0.10%	2.05%	2.76%	8.26%	12.34%	13.00%
单季度营业收入同比增速	-0.37%	0.15%	0.57%	0.65%	0.63%	2.34%
单季度ROE	-0.44%	0.67%	0.60%	9.02%	16.77%	7.23%
单季度ROA	-0.86%	0.87%	1.10%	11.16%	17.83%	7.02%

因子名称	本周收益	本月收益	过去一月收益	本年收益	过去1年收益	2008年以来年化收益
一个月日均换手	2.36%	2.82%	0.31%	1.00%	14.73%	34.84%
三个月日均换手	2.28%	1.69%	-1.41%	-2.57%	6.70%	25.08%
一致预期滚动BP	1.90%	1.91%	1.91%	3.48%	3.37%	14.54%
账面市值比	1.86%	1.96%	2.27%	3.45%	2.26%	13.53%
三个月真实波动率	1.84%	0.53%	-4.24%	-4.70%	-1.50%	16.82%
非流动性冲击	1.71%	2.62%	1.41%	12.14%	20.09%	30.68%
一个月真实波动率	1.59%	-0.22%	-3.53%	-1.66%	7.65%	22.17%
特异度	1.44%	2.56%	5.08%	10.29%	15.05%	29.89%
市销率倒数TTM	1.32%	1.22%	1.29%	3.70%	4.70%	10.20%
一致预期市盈率TTM	0.87%	1.54%	0.56%	5.53%	10.24%	16.36%
一个月反转	0.55%	1.22%	3.29%	15.60%	21.01%	26.23%
单季度ROE同比变化	0.52%	3.03%	2.13%	5.83%	12.14%	13.94%
单季度净利润同比增速	0.44%	1.92%	2.03%	11.51%	13.75%	11.60%
单季度营业利润同比增速	0.41%	2.03%	2.67%	10.13%	14.43%	12.05%
标准化预期外盈利	0.32%	3.40%	4.08%	14.37%	20.70%	20.28%
单季度ROA同比变化	0.28%	3.62%	2.83%	7.21%	14.42%	15.12%
单季度营业收入同比增速	0.17%	1.95%	2.02%	9.27%	12.18%	9.49%
标准化预期外收入	-0.07%	1.90%	1.90%	11.30%	15.30%	11.40%
单季度ROE	-0.47%	1.86%	2.22%	16.51%	27.02%	16.05%
单季度ROA	-0.72%	2.57%	3.46%	18.23%	25.83%	14.49%

因子名称	本周信息比	本月信息比	过去一月信息比	本年信息比	过去1年信息比	2008年以来信息比
特异度	68.42	7.62	10.68	3.7	3.47	3.82
非流动性冲击	29.18	4.19	1.51	3.88	3.91	3.15
三个月日均换手	24.35	1.83	-1.38	-0.66	0.53	1.84
市销率倒数TTM	22.42	4.41	3.67	1.72	1.34	1.33
账面市值比	22.38	4.83	3.97	1.11	0.44	1.23
一致预期滚动BP	18.81	4.47	3.21	1.11	0.67	1.31
一致预期PEG	17.42	-0.04	-1.48	0.14	1.02	2.3
三个月真实波动率	8.87	0.27	-2.97	-0.93	-0.32	0.87
一个月真实波动率	8.54	-0.44	-2.77	-0.48	0.64	1.28
市盈率倒数TTM	5.02	2.23	-1.43	2.09	2.35	0.98
单季度营业利润同比增速	4.92	9.26	7.62	4.77	4.16	2.02
三个月反转	4.65	-0.16	-0.62	0.33	0.58	1.73
单季度ROE同比变化	4.58	7.82	3.63	1.93	2.49	2.33
单季度净利润同比增速	4.46	7.09	5.23	4.96	3.72	1.91
一个月反转	3.71	2.29	4.47	3.85	2.9	2.28
总市值对数	3.37	1.72	6.4	0.19	-0.25	1.66
标准化预期外盈利	3.24	11.49	9.62	5.86	4.85	3.38
单季度ROA同比变化	2.71	10.42	4.66	2.47	2.99	2.54
单季度营业收入同比增速	2.28	6.66	5.03	4.71	4.06	1.72
标准化预期外收入	-1.06	8.24	6.19	6.2	5.05	2.29
单季度ROE	-2.88	4.02	3.31	4.86	4.74	2.02
单季度ROA	-5.12	4.73	4.73	5.3	4.41	1.74