20180818-天风证券-金工定期报告_因子监控及指数增强组合跟踪_11页_1003kb

报告摘要

本报告主要对因子收益及风险表现进行持续跟踪，并对沪深300、中证500、中证1000指数增强组合的表现进行分析。报告从多个维度评估因子表现，包括多头超额收益、多空收益、信息比以及多空相对强弱走势。

因子名称	本周收益	本月收益	过去一月收益	本年收益	过去1年收益	2008年以来年化收益
一个月真实波动率	1.20%	2.24%	3.25%	-0.50%	-0.06%	5.36%
三个月日均换手	1.08%	2.67%	4.38%	0.79%	2.38%	10.20%
三个月真实波动率	0.99%	2.56%	3.70%	0.66%	1.77%	4.61%
一个月日均换手	0.77%	2.27%	3.81%	0.95%	2.43%	13.08%
特异度	0.70%	0.76%	2.59%	2.41%	2.25%	13.52%
非流动性冲击	0.12%	0.26%	1.96%	6.72%	8.20%	16.35%
一致预期滚动BP	-0.07%	1.38%	4.53%	1.80%	1.40%	6.10%

因子名称	本周收益	本月收益	过去一月收益	本年收益	过去1年收益	2008年以来年化收益
三个月日均换手	1.99%	6.43%	11.87%	7.01%	14.21%	25.92%
一个月真实波动率	1.86%	4.61%	9.71%	6.03%	11.47%	22.80%
一个月日均换手	1.78%	5.47%	10.89%	9.28%	18.66%	35.38%
三个月真实波动率	1.76%	5.41%	11.08%	4.73%	7.51%	17.71%
总市值对数	0.95%	0.52%	2.05%	2.38%	-6.91%	32.11%
非流动性冲击	0.87%	2.17%	6.21%	16.02%	22.32%	30.84%
特异度	0.78%	1.35%	4.49%	12.81%	13.86%	29.90%

因子名称	本周信息比	本月信息比	过去一月信息比	本年信息比	过去1年信息比	2008年以来信息比
三个月日均换手	8.44	7.65	10.01	0.88	1.45	1.92
特异度	7.37	3.9	8.1	4.23	3.42	3.84
一个月日均换手	7.18	6.31	8.94	1.25	2.05	2.68
总市值对数	6.72	1.15	2.33	0.4	-0.38	1.66
一个月真实波动率	6.18	5.03	8	0.73	1.12	1.34
三个月真实波动率	5.8	5.24	7.96	0.46	0.58	0.94
非流动性冲击	5.21	4.27	7.62	4.46	4.63	3.19
一致预期滚动BP	3.55	5.58	8.84	2.49	1.53	1.37

本周表现较好因子：三个月日均换手、特异度、一个月日均换手、总市值对数、一个月真实波动率、三个月真实波动率
本周表现较差因子：标准化预期外收入、标准化预期外盈利、单季度营业利润同比增速、单季度净利润同比增速、单季度营业收入同比增速、单季度ROE、一致预期市盈率TTM
本月表现较好因子：单季度ROE同比变化、市销率倒数TTM、三个月日均换手、一个月日均换手、一致预期滚动BP
本月表现较差因子：一个月反转、单季度ROE、单季度ROA、单季度净利润同比增速、三个月反转、单季度营业收入同比增速
过去一个月表现较好因子：市销率倒数TTM、三个月日均换手、一个月日均换手、一致预期滚动BP、特异度、账面市值比、一个月真实波动率、三个月真实波动率、非流动性冲击
过去一个月表现较差因子：单季度ROA、单季度营业收入同比增速、单季度ROE、标准化预期外盈利、单季度净利润同比增速、标准化预期外收入
近半年表现较好的因子：非流动性冲击、总市值对数、特异度、一个月反转
近半年表现较差的因子：一致预期PEG、一致预期市盈率倒数TTM、三个月真实波动率、市盈率倒数TTM