20241125-正信期货-铁矿石期权周报_铁矿震荡运行_期权隐波下降_13页_693kb

铁矿石期权报告内容分析总结

一、市场供需概况

澳巴铁矿石发运量环比下滑，但港口到港量增加；铁水产量小幅回落，仍处于年内高位。港口库存小幅回升，疏港量下滑，钢厂库存略有增长。综合来看，供需格局变化有限，铁矿石价格跟随钢材波动，呈现震荡趋势。

二、价格与波动率分析

铁矿石现货价格周线收于770元/吨，环比上涨27%；大连商品交易所铁矿石期货反弹上行，指数收于765元/吨，环比上涨4%。
铁矿石期权日均成交量和总持仓量均环比上升。

I2501系列期权成交量和持仓量均环比增长，持仓量PCR值增加至0.73。主连短期历史波动率同比下降；主力合约系列隐含波动率降至30%，接近均值水平。期限结构上，短期历史波动率仍处于低位震荡状态。

三、期权策略建议

当前市场供需变化不大，建议卖出宽跨式组合，利用隐含波动率下降带来的操作机会。本报告所有成交与持仓数据均仅按单边计算。
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