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金融工程研究周报总结（20181026）

核心内容概述

本报告为2018年10月26日发布的私募基金市场观察周报，总结了上周权益市场、债券市场及基金市场的表现，并对私募基金各策略类型进行了收益与风险分析。报告由刘伟峰撰写，提供市场数据与分析结论，供投资者参考。

主要观点

权益市场动态

• 主要指数表现：

  • 中小板指：+0.39%
  • 上证50：+0.92%
  • 创业板指：+1.06%
  • 沪深300：+1.23%
  • 深证成指：+1.58%
  • 上证指数：+1.90%
  • 腾讯济安：+2.43%
  • 中证500：+2.57%

• 行业表现：

  • 涨幅前三：房地产（+8.08%）、非银金融（+6.16%）、有色金属（+4.92%）
  • 跌幅前三：食品饮料（-8.30%）、计算机（-0.24%）、建筑材料（-0.07%）

• 风格表现：

  • 成长风格与价值风格涨跌互现，价值风格表现优于成长风格。

债券市场动态

• 债券指数普遍小幅上涨，具体如下：
  • 上证公司债：+0.09%
  • 中证全债：+0.22%
  • 中证金融债：+0.23%
  • 中证国债：+0.26%
  • 上证转债：+1.21%

基金市场动态

• 基金指数表现：

  • FOF指数：+0.21%
  • 股票基金：+0.30%
  • 混合基金：-0.02%
  • 债券基金：+0.13%
  • 货币基金：+0.06%
  • QDII基金：-1.32%

• 策略类型表现：

  • 上涨幅度较大的策略：事件驱动（+2.82%）
  • 下跌幅度较大的策略：新三板（-1.81%）

• 私募发行情况：

  • 截至2018年10月26日，本月已发行私募基金304只，其中固收类11只，权益类293只。

各类型产品收益及风险分析

按策略类型分析

• 收益跨度：

  • 股票策略和固定收益策略收益跨度较大。
  • 组合基金和复合策略收益跨度较小。

• 风险表现：

  • 标准差较小的策略：组合基金、复合策略。
  • 标准差较大的策略：事件驱动、股票策略。

投资评级说明

• 投资评级标准：以未来12个月内证券或行业指数相对于沪深300指数的涨跌幅为基准。
• 评级定义：
  • 买入：收益领先沪深300指数15%以上；
  • 增持：收益领先5%至15%；
  • 中性：收益与沪深300指数变动幅度在-5%至5%之间；
  • 减持：收益落后5%至15%；
  • 卖出：收益落后15%以上；
  • 无评级：因信息不足或不确定性事件无法给出明确评级。

信息披露与免责声明

• 分析师承诺：

  • 本人具备证券投资咨询执业资格，独立、客观地出具报告。
  • 报告所用数据来自市场公开信息，不保证其准确性或完整性。
  • 报告仅供参考，不构成投资建议。

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关键信息

• 市场总体：权益市场整体上涨，房地产、非银金融、有色金属涨幅领先；食品饮料、计算机、建筑材料跌幅较大。
• 基金表现：FOF指数、股票基金、债券基金表现较好，QDII基金表现较差。
• 策略类型：事件驱动策略表现突出，新三板策略表现最差。
• 私募发行：本月私募基金发行量为304只，主要集中在权益类。
• 风险与收益：股票策略和固定收益策略收益波动较大，组合基金和复合策略相对稳定。

以上为本周私募基金市场观察周报的核心内容与关键信息总结。