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期债市场总结

核心内容

2022年11月2日，国债期货市场整体表现疲软，三大主力合约均出现下跌，其中10年期主力合约跌幅最大，为0.05%。市场整体呈现高位震荡态势，受股市波动及资金流动性变化影响，期债走势较为平稳。

主要观点

• 国债期货表现：11月2日，2年期、5年期和10年期国债期货主力合约分别下跌0.01%、0.055%和0.055%。市场早盘震荡上行，午后受股市冲高影响震荡下行。
• 现券市场走势：国债收益率曲线整体上行，2Y、5Y和10Y期国债活跃券收益率分别上行0.56BP、1.53BP和2.25BP。信用债方面，5Y期收益率略有下行，其余期限上行。
• 资金市场动态：银行间质押式回购市场成交额增加，隔夜和7天期回购利率有所上升，而14天和1个月期回购利率则出现波动。
• 股市表现：三大指数午后高位震荡，沪指、深成指和创业板指分别上涨1.15%、1.33%和1.63%。市场回暖，但反弹力度有限。

关键信息

国债期货市场数据

资金流动性情况

• 隔夜shibor：下跌8.80BP至1.7550%
• 7天shibor：下跌5.80BP至1.7710%
• 14天shibor：上涨3.00BP至1.6820%
• 1月shibor：上涨0.10BP至1.6840%
• 3月shibor：上涨0.20BP至1.7520%

货币市场动态

• 质押式回购成交额：18亿元，环比增加40.53%
• 隔夜回购利率：1.40%，较前一交易日上涨5bp
• 7天回购利率：1.71%，较前一交易日上涨41bp
• 14天回购利率：1.57%，较前一交易日上涨5bp
• 1个月回购利率：1.45%，较前一交易日下跌10bp

股市情况

• 三大指数走势：午后高位震荡，沪指、深成指和创业板指分别上涨1.15%、1.33%和1.63%
• 成交额：10521亿元，重回万亿元
• 板块表现：供销社、汽车整车、元宇宙等板块涨幅居前，国防军工、银行等板块下跌
• 北向资金：净卖出75.82亿元，其中沪股通净卖出35.71亿元，深股通净卖出40.11亿元

市场展望

综合来看，当前股市与资金流动性缺乏明确的驱动因素，美联储预期内加息对资本市场扰动有限。因此，期债市场预计将继续维持高位震荡态势。投资者需密切关注政策动向及市场情绪变化，以应对未来可能的波动。

风险提示

• 市场有风险，投资需谨慎
• 本报告信息仅供参考，不构成投资建议
• 投资者应根据自身风险承受能力做出投资决策，自行承担投资风险