20161116-华泰证券-第5期A股风雷主题投资周报_从OLED美股暴涨看进口替代_11页_767kb

A股风雷主题投资周报总结（第5期）

核心内容

本期A股风雷主题投资周报聚焦于OLED产业链进口替代潜力与雄安新区建设进展两大主题，同时跟踪了全国海洋经济发展“十三五”规划、技术创新以及未来两周主题事件等信息，为投资者提供全面的主题投资分析与建议。

主要观点

一、市场回顾：雄安新区成为市场反弹急先锋

• 近5个交易日（5.10-5.17），A股市场触底反弹。
• 雄安新区、京津冀一体化指数涨幅分别为7.22%和6.81%，带动污水处理、建筑节能等板块上涨。
• 粤港澳自贸区和苹果产业链相关指数（如无线充电、OLED、苹果）同样表现亮眼。
• 建议继续关注雄安新区主题，特别是环保、地热、绿色建筑等细分领域。

二、每周主题速递：OLED供给紧张，进口替代空间巨大

• OLED美股企业业绩与股价双双暴增，反映行业需求旺盛。
• 三星、LGD等韩国面板厂商大幅缩减液晶面板产能，转向OLED领域。
• 国内面板厂商如京东方、深天马将在2017年底至2018年释放产能，有望实现进口替代。
• 重点关注四条主线：
  • 材料端：强力新材、万润股份、濮阳惠成
  • 设备端：精测电子、智云股份
  • 组件端：中颖电子
  • 面板端：京东方A、深天马A

三、重磅主题回顾：雄安新区建设工作有力有序有效推进

• 雄安新区规划编制取得阶段性进展，成为当前市场热点。
• 多项政策支持新区发展，包括装配式建筑协同发展、邮政业示范区建设、大数据中心投入运营等。
• 建议关注“绿色雄安”相关标的（如先河环保、首创股份、恒泰艾普）和基建类标的（如金隅股份）。

四、新闻跟踪：全国海洋经济发展“十三五”规划印发

• 规划目标到2020年提升海洋经济综合实力、质量效益和国际合作水平。
• 重点产业新闻：
  • “一带一路”产能合作持续推进，中企投资规模巨大。
  • 创新药械迎来利好政策，鼓励临床试验和审评审批改革。
  • 工信部推动NB-IoT商用进程，支持智能工厂与智能网联汽车发展。
  • 工信部酝酿支持新材料产业发展政策。

五、技术创新一览：人工智能与电池技术突破

• 人工智能：OpenAI实验室实现机器人模仿任务，类脑智能实验室成立，推动技术商业化。
• 电池技术：以色列公司研发出超快速充电电池，续航能力显著提升。
• 自动驾驶：重汽集团发布智能卡车，挪威将推出全球首艘纯电动自动驾驶集装箱船。
• 5G技术：中国移动启动5G外场测试，预计2020年商用，高通等企业参与5G技术研发。
• AR/VR：技术应用扩展至医疗与购物领域，推动行业发展。

关键信息

OLED行业趋势

• 全球需求：OLED屏幕需求90%来自智能手机，预计2020年全球OLED出货量达8.9亿片，年复合增长率20.18%。
• 国内厂商布局：京东方、深天马、华星光电等企业已布局OLED产线，预计2017-2018年产能释放。
• 进口替代：材料、设备、组件、面板等环节均有较大国产化空间，建议关注具备技术竞争力的标的。

雄安新区动态

• 政策支持：新区建设持续推进，多项政策落地，包括装配式建筑、大数据中心、邮政业示范区等。
• 市场表现：雄安新区主题指数近期活跃，建议逢低布局。

未来两周主题事件

• 5月23-25日：2017第三届亚洲（深圳）国际工业4.0展暨论坛
• 5月24-26日：2017第四届国际机器人及智能装备大会
• 近期：军民融合指导意见发布、人工智能专项规划出台等。

风险提示

• 金融剧烈去杠杆超出市场预期
• 政策推进力度低于预期

图表目录

• 图表1：近5个交易日主题指数涨跌幅
• 图表2：UDC公司收益业绩股价暴涨
• 图表3：Coherent收益公司业绩股价上涨
• 图表4：前五大智能手机公司 OLED 手机占比预测
• 图表5：2020年AMOLED市场规模预测
• 图表6：雄安新区主题标的近期成交额和涨跌幅
• 图表7：雄安新区主题核心标的融资余额占流通市值比例
• 图表8：雄安新区主题与核心标的涨跌幅对比
• 图表9：雄安新区主题核心标的近期成交额
• 图表10：政策新闻
• 图表11：产业新闻
• 图表12：科技类主题信息一览
• 图表13：未来两周（5.8-5.22）主题事件

建议关注

• OLED产业链：材料、设备、组件、面板四大环节
• 雄安新区主题：绿色雄安、基建、装配式建筑等
• 政策与行业：海洋经济、“一带一路”、创新药械、新材料等
• 技术创新：人工智能、电池技术、自动驾驶、5G、AR/VR等

评级说明

• 行业评级：
  • 增持：行业股票指数超越沪深300指数
  • 中性：行业股票指数基本与沪深300指数持平
  • 减持：行业股票指数明显弱于沪深300指数
• 公司评级：
  • 买入：股价超越基准20%以上
  • 增持：股价超越基准5%-20%
  • 中性：股价波动在-5%~5%
  • 减持：股价弱于基准5%-20%
  • 卖出：股价弱于基准20%以上