20150407-广发证券-主题策略周报_4月的一个风口_智能互联网汽车__26页_1mb

智能互联网汽车与区域振兴主题分析报告总结

核心内容

2015年4月，智能汽车/车联网成为资本市场的重要主题，与工业4.0、中国制造2025、互联网+等政策高度契合。第十六届上海国际汽车工业展览会于4月22日至29日举行，以“创新·升级”为主题，聚焦智能互联网汽车产业新生态。4月19日的上海车展高峰论坛也围绕“创新融合”展开，讨论智能汽车带来的机遇与挑战。同时，智能互联网汽车作为“互联网+”的重要组成部分，成为2015年上海车展的最大亮点。

主要观点

• 智能汽车成为热点：智能汽车与车联网结合，成为4月重点主题之一，与“互联网+”政策相辅相成，推动行业创新与融合发展。
• 北汽与乐视合作：北汽与乐视合作打造首款智能互联网汽车，乐视提供EUI操作系统、车联网系统等技术，将实现跨行业融合。
• 区域振兴主题活跃：京津冀一体化和长江中游城市群规划成为区域振兴主题的催化剂。市场预期京津冀一体化方案将在4月底出台，可能引发一波主题行情。长江中游城市群规划已获批，成为第五大国家级城市群，武汉作为核心受益城市受到重点关注。
• 政策推动行业发展：国务院支持智能互联网汽车发展，推动“互联网+”行动计划，包括简政放权、鼓励创新、优化监管等，为行业发展提供政策保障。
• 智能硬件与互联网融合：阿里巴巴、小米、乐视等企业加速布局智能硬件市场，推动移动支付、智能汽车、智能生活等多领域融合。
• 资本市场表现：A股创业板指数在4月表现强劲，涨幅达8.02%。美股市场中，部分科技类股票如生物医药、智能设备等表现突出，而部分行业如能源、电信等则出现下跌。

关键信息

智能汽车/车联网

• 展会与论坛：上海车展于4月22日至29日举办，论坛聚焦智能互联网汽车新生态，推动行业创新。
• 企业合作：北汽与乐视合作推出首款智能互联网汽车，乐视提供智能系统和用户体验。
• 相关公司：均胜电子、得润电子、四维图新、上汽集团等是智能汽车领域的重点公司。

区域振兴

• 京津冀一体化：预计4月底方案出台，推动区域协同，促进产业错位发展。
• 长江中游城市群：正式进入国家级城市群序列，武汉作为核心受益城市，发展潜力巨大。
• 相关公司：宜昌交运、武汉控股、楚天高速、东湖高新等公司受益于区域规划。

国企改革

• 改革推进：多地推进国企改革，如长安汽车、南北车、中石油、河南投资集团等，推动混合所有制改革。
• 政策支持：国资委要求央企总结并购经验，推动改革落实，促进企业转型。

互联网+

• 政策支持：国务院支持“互联网+”发展，推动电子商务与实体经济融合。
• 行业应用：智能硬件、移动支付、智慧医疗、智慧电网等成为“互联网+”的重要应用场景。
• 企业动态：阿里巴巴成立智能生活事业部，推动智能硬件与电商结合；小米手环与支付宝合作，实现免密支付。

全球科技动态

• 亚马逊：推出家庭服务市场和Dash Button硬件，推动智能家居与电商结合。
• 苹果：申请超分辨率摄像头专利，提升手机拍摄体验。
• 微软：推出Office Lens应用，支持手机扫描与文件编辑，增强办公效率。

资本市场表现

• A股市场：创业板指数上涨8.02%，智能汽车、区域振兴等主题表现良好。
• 美股市场：部分科技股如生物医药、智能设备等表现强劲，而部分传统行业如能源、电信等出现下跌。
• 中概股表现：部分中概股如去哪儿网、比克电池等表现较好，而乐逗游戏、金融界等出现下跌。

总结

4月，智能汽车与车联网成为资本市场的重要主题，与“互联网+”、工业4.0等政策高度契合。同时，区域振兴如京津冀一体化和长江中游城市群规划也受到关注。智能硬件与互联网融合趋势明显，推动移动支付、智能汽车等新兴市场发展。美股和中概股市场表现分化，科技类股票表现较好，而部分传统行业出现下跌。整体来看，4月的主题投资机会主要集中在智能汽车、区域振兴和互联网+领域，相关企业值得关注。