20260824-国金证券-行业轮动双周度跟踪_关注红利防御机会_1页_678kb

报告摘要

本期行业轮动策略普遍呈现红利特征，主要集中在通信、非银、交运、公用、石化、地产等典型高股息行业。这些行业得分主要来源于盈利改善、近端走强以及市场信心的提振。其中，通信行业仍保持领先，非银与地产行业改善最为显著，而钢铁、建筑材料、电子行业则轮出。

证券代码	证券简称	成立日期	权重	二季末规模 (亿元)	机构投资者比例(%)	近一年日均成交额(亿元)	今年以来收益率	今年以来跟踪误差	近一年收益率	近一年跟踪误差	近三年收益率	近三年跟踪误差
515880. OF	国泰中证全指通信设备ETF	2019-08-16	16.67%	590.18	55.36	26.62	31.92%	0.46%	92.09%	0.48%	274.59%	0.52%
512070. OF	易方达沪深300非银ETF	2014-06-26	16.67%	137.72	86.28	5.66	-15.61%	1.45%	-14.86%	1.26%	13.87%	1.20%
159662. OF	南方国证交通运输行业ETF	2022-11-23	16.67%	0.70	80.86	0.08	-6.97%	1.22%	-5.87%	1.07%	0.10%	0.90%
159611. OF	广发中证全指电力公用事业ETF	2021-12-29	16.67%	87.18	61.52	4.30	2.23%	0.86%	2.31%	0.71%	12.20%	0.68%
561360. OF	国泰中证油气产业ETF	2023-10-23	16.67%	17.68	75.86	2.28	21.43%	0.97%	39.09%	0.88%	0.00%	0.00%
512200. OF	南方中证全指房地产ETF	2017-08-25	16.67%	31.53	74.19	2.07	-19.47%	0.30%	-20.35%	0.25%	-34.73%	0.59%

因子名称	权重	IC均值	IC标准差	ICIR	IC>0频率	p-Value
成交均价因子	50%	3.15%	26.99%	0.12	57.98%	0.06
REVS5Indu1因子	50%	3.50%	22.55%	0.16	57.20%	0.01
Consensus因子	50%	2.98%	21.20%	0.14	56.03%	0.03
SUE因子	50%	3.09%	22.57%	0.14	48.25%	0.04
ETF因子	33%	3.62%	20.56%	0.18	56.81%	0.01
Insurance因子	-33%	-2.30%	22.68%	-0.10	47.08%	0.11
vol60_pct因子	-33%	-3.57%	23.11%	-0.15	43.19%	0.01
复合因子	-	8.54%	23.22%	0.37	54.47%	0.00