20250209-国金证券-商贸零售行业周报_关注AI在互联网公司业务中的落地应用_9页_1mb

AI赋能互联网公司与本地生活消费趋势分析总结

核心观点

报告聚焦AI对互联网公司商业化与降本增效的赋能作用，以及本地生活消费的新趋势。AI技术在公司内部效率提升、产品研发、内容生成等方面表现突出，同时消费领域的体验型项目、非遗文化消费等呈现爆发性增长。

AI对互联网公司的赋能

1. 腾讯云AI代码助手：帮助80%员工提效，日均33%代码由AI生成，整体编码效率提升42%。提供按量计费和包年包月两种付费方式。
2. 快手可灵AI：专注于视频生成领域，性能在Google内部评测中表现优异。截至2024年12月，用户超600万，累计生成视频6500万条，已启动商业化，会员定价分别为66元/266元/666元/月。
3. 阅文集团：旗下作家助手集成DeepSeek-R1大模型，用于智能问答、灵感获取与描写润色。

本地生活消费新趋势

根据美团和抖音数据，“返乡”与“旅行”是今年春节两大主题。体验型项目在春节期间消费旺盛，主导消费群体为年轻人：

• 美团数据显示，“非遗”搜索量同比上涨212%，非遗手工搜索量上涨790%。近四成非遗搜索者为00后。
• 抖音数据显示，“非遗”相关团购商品订单量同比增长139%，用户数增长122%，其中95后和00后群体订单量较去年增长26倍。

其他业务动态

• 腾讯：云服务上线DeepSeek-R1原版模型API，支持实时联网，是国内首个具备此功能的云服务商。
• 美团：成立算法顾问委员会，加强人工智能相关研究。率先举行2025年首场外卖商家恳谈会。
• 快手：星芒短剧与可灵AI联合推出全球首部AI单元剧集《新世界加载中》。

行业与权益数据

• 线上GMV同比下降：受春节时间错位影响，1月第4周线上平台GMV同比大幅下挫。
• 市场表现：上周商贸零售板块整体表现较好，个别公司如若羽臣、博士眼镜等涨幅居前，而部分公司则出现下跌。

投资建议

重点关注腾讯控股、快手、阅文集团、美团等公司。风险提示包括新业务拓展、消费动力不足、产品表现不及预期等可能影响收益的因素。

总体展望

AI技术为互联网公司带来效率和商业变革，本地生活消费向年轻化、体验化、文化传承方向发展，这些趋势值得关注，但也需警惕运营和市场风险。