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报告摘要

财信证券 2026 年 9 月份十大金股总结

核心内容概述

财信证券发布了2026年9月份十大金股配置建议，基于对8月份市场走势的回顾与对9月份市场环境的研判，认为市场可能迎来短期做多窗口期。报告重点分析了8月份十大金股的表现、配置思路及9月份推荐的个股基本面情况，同时提示了相关投资风险。

主要观点

8月市场表现

8月份市场经历深度调整后出现技术性修复，但受外部扰动因素影响，整体呈现震荡和轮动格局。
财信证券8月份十大金股组合绝对收益率为1.33%，跑赢沪深300指数0.87个百分点。
十只个股中有五只实现正收益，收益率排名前五的个股为：
- 赤峰黄金：24.09%
- 迪哲医药-U：14.93%
- 国瓷材料：11.06%
- 中微公司：6.69%
- 平高电气：0.25%

9月配置思路

外部扰动改善：霍尔木兹海峡局势有望缓和，美债利率高位震荡阶段可能结束，全球AI产业链调整充分，科技线可能迎来趋势性反弹。
中报业绩扰动结束：8月底中报披露结束，业绩不及预期风险释放，题材板块景气度逐步清晰。
筹码结构优化：8月大盘震荡磨底，为后续做多行情完成蓄势，市场有望震荡向上。

关键信息

9月份十大金股推荐

蓝思科技（300433.SZ）
- 业务结构“减量提质”，上半年营收同比下滑12.42%，但毛利率提升2.21个百分点。
- 2026Q2业绩环比改善，毛利率提升至18.22%，净利率提升至4.96%。
- 结构件创新迭代带来结构性机遇，AI端侧及算力侧业务加速推进，具备长期增长潜力。
华阳集团（002906.SZ）
- 汽车电子及精密压铸业务持续发展，2026年上半年营收同比增长30.36%，归母净利润增长17.55%。
- 非汽车业务拓展AI、机器人等新兴领域，第二增长曲线清晰。
宝丰能源（600989.SH）
- 国内煤制烯烃行业龙头，上半年归母净利润达26.5亿元，受益于油价上涨带来的替代效应。
- 新项目推进顺利，高端产品线布局逐步完善。
康农种业（920403.BJ）
- 大单品战略持续推进，康农玉8009连续两年入选国家农业主导品种。
- 毛利率提升7.78个百分点至47.24%，合同负债同比增长37.42%，订单储备充足。
- 科研创新成果显著，海外拓展打开成长空间。
迪哲医药-U（688192.SH）
- 2026H1营收同比增长47.24%，归母净利润亏损收窄。
- 舒沃替尼成功授权阿斯利康，商业化进程加速。
- 产品管线丰富，临床研究进展积极。
巨化股份（600160.SH）
- 制冷剂配额制龙头，三代制冷剂配额占比全国37.6%，定价权持续强化。
- 上半年归母净利润达26.5亿元，制冷剂价格中枢显著上移。
- 高端氟材料产能突破，向综合性氟材料平台转型。
中泰证券（600918.SH）
- 2026年上半年营业收入增长46.30%，归母净利润增长146.38%。
- 自营业务表现良好，手续费及佣金净收入增长37.86%。
- 科技赋能财富管理，线上渠道覆盖广泛，客户数量和资产规模稳步提升。
浙江鼎力（603338.SH）
- 2026年上半年营收增长24.86%，归母净利润下降5.95%，主要受汇兑损益影响。
- 海外高机需求高景气，出口增长强劲，海外业务占比超75%。
- 全球化布局稳步推进，产能扩张与高端产品提升为增长提供支撑。
中芯国际（688981.SH）
- 世界领先的集成电路晶圆代工企业，具备8英寸和12英寸代工能力。
- 2026年上半年营收386亿元，同比增长19.4%；归母净利润45亿元，同比增长94.2%。
- 人工智能芯片需求旺盛，海外订单回流，公司盈利能力提升。
易点天下（301171.SZ）
- 2026年上半年营收增长28.54%，整合营销服务收入增长48.86%。
- AI营销已实现规模化应用，覆盖约50%核心执行工作，效率提升显著。
- 媒体资源丰富，与TikTok等平台合作，拓展AI营销全链条。

风险提示

金股仅作列示，不构成任何买卖建议。
任何个股都存在风险，未来走势无法保证。
全球经济滞胀、国内宏观经济复苏不及预期、政策变动、海外流动性、贸易摩擦及地缘政治风险均需关注。

投资评级说明

股票投资评级：
- 买入：投资收益率超越沪深300指数15%以上
- 增持：投资收益率相对沪深300指数变动幅度为5%-15%
- 持有：投资收益率相对沪深300指数变动幅度为-10%-5%
- 卖出：投资收益率落后沪深300指数10%以上
行业投资评级：
- 领先大市：行业指数涨跌幅超越沪深300指数5%以上
- 同步大市：行业指数涨跌幅相对沪深300指数变动幅度为-5%-5%
- 落后大市：行业指数涨跌幅落后沪深300指数5%以上