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报告摘要

国际宏观资讯周报总结（1月25日-2月7日）

核心内容概览

本周国际宏观资讯主要围绕全球经济预期、金融市场波动、国际油价走势、各国财政政策、政治局势及ESG相关动态展开，整体呈现经济复苏放缓与能源转型加速并存的格局。

主要观点与关键信息

一、经济形势

IMF下调全球与美国经济增长预期
IMF将2022年全球经济增长预期下调至4.4%，美国增速预期为4%，此前为5.2%。主要原因是通胀、奥密克戎毒株及供应链危机。
- 2023年全球经济增长预期为4.4%，比之前预测低0.3个百分点。
- 美国核心通胀率预计在2022年底降至3.4%，2023年接近2%的目标。
- 亚洲新兴市场增长预期从6.3%下调至5.9%，并面临资本外流风险。
南非经济预期下调
IMF将南非2022年经济增长预期从2.2%下调至1.9%，2021年增长为4.6%，2023年预计为1.4%。
- 南非央行将回购利率上调至4%，以应对通胀压力。
- 市场普遍认为南非储备银行将继续加息。
海合会经济复苏加快
海合会国家2022年GDP增长预期超过6%，主要受油价复苏和经济改革推动。
- 沙特和阿联酋非石油GDP表现强劲，引领增长。
- 阿联酋主权财富基金资产增长至5.9万亿迪拉姆，计划于2023年6月起征收企业税。
新兴市场面临压力
发达经济体货币政策正常化可能对新兴市场造成“溢出”风险，引发资本外流和金融市场动荡。

二、国际业务部联系方式

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三、财政动态

南非税收收入下降
2020/21财年南非税收收入同比下降7.8%，降至1.25万亿兰特。
- 个人所得税、增值税和企业所得税为主要税种，占税收总额的约81.5%。
- 税收收入与GDP的比率降至22.5%。
阿联酋主权财富基金增长
阿联酋主权财富基金资产增至5.9万亿迪拉姆，主要得益于股市和油价上涨。
- 阿联酋计划从2023年6月起征收企业税，税率约为9%，以推动全球最低税率政策。

四、政治动态

俄乌局势持续紧张
- 乌克兰呼吁各方冷静，反对西方媒体渲染战争风险。
- 俄罗斯与法国会谈未取得实质进展，俄方继续要求北约停止东扩和部署武器系统。
韩国大选候选人支持率
- 最大在野党候选人尹锡悦支持率领先于执政党候选人李在明，差距在误差范围内。
埃及拟修订《劳动法》
- 新法案将设定最低年度加薪要求、规范无固定期限劳动合同、缩短终止合同通知期等。
- 带薪产假和年假标准也有所调整。

五、国际收支与能源市场

国际油价进入上行周期
- 布伦特原油和WTI原油价格均上涨约13%，1月18日布伦特原油突破89美元/桶，创7年新高。
- 高盛预测2023年布伦特原油可能突破100美元/桶，但仍有部分机构认为油价将回落。
沙特外国直接投资增长显著
- 2021年沙特吸引外国直接投资230亿美元，创历史新高，主要得益于沙特阿美股份出售。
卡塔尔能源公司扩张海外业务
- 卡塔尔能源公司计划在2026年成为全球最大液化天然气出口国，目标年出口量达1.1亿吨。
- 2021年卡塔尔液化天然气出口量为7,710万吨，占全球总出口量的21.65%。
伊拉克石油出口收入增长81.17%
- 2021年伊拉克出口原油11.02亿桶，收入756.5亿美元，同比增长81.17%。
- 伊拉克原油储量占全球12%，预计在80年后耗尽。
沙特与伊拉克签署电力互联备忘录
- 沙特将向伊拉克输入500兆瓦电力，以缓解伊拉克电力短缺问题。

六、ESG相关动态

全球净零排放需巨额投资
- 麦肯锡报告显示，为实现2050年净零排放，全球资本支出将达275万亿美元，平均每年9.2万亿美元。
- 转型将带来2亿个新岗位，同时导致1.85亿个岗位消失，尤其在化石能源相关行业。
阿联酋推进能源转型
- 阿联酋计划到2030年实现太阳能发电量20GW，并投资1,630亿美元实现碳中和。
- 迪拜能源需求增长约10%，政府利用智能技术推动能源结构优化。
南非推动能源转型
- 拉马福萨强调能源转型对实现能源安全的重要性，南非计划减少对煤炭依赖，到2030年煤炭占比降至60%。
- 矿产资源和能源部长重申发展核能的必要性，同时推动Eskom改革。

总结

本周国际宏观资讯反映出全球经济复苏乏力、通胀压力持续、金融市场波动加剧以及能源转型加速的多重趋势。IMF下调全球与美国经济增长预期，同时警告新兴市场面临资本外流风险。国际油价在多重因素推动下进入上行周期，而阿联酋、沙特等国则在推动能源多元化与绿色转型。此外，政治局势如俄乌冲突、韩国大选及埃及劳动法修订等，也对各国经济政策和市场预期产生影响。

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