2021-06-25-深交所创业板-广东鸿铭智能股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书_466页_6mb

广东鸿铭智能股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容

广东鸿铭智能股份有限公司（以下简称“公司”）计划通过首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过1,250万股，占发行后总股本比例不低于25%。发行后总股本不超过5,000万股，每股面值为1.00元，最终发行价格及日期尚未公布。公司通过此次发行筹集资金，用于建设生产中心、营销中心和研发中心，以增强其市场竞争力和可持续发展能力。

主要观点

• 高风险行业特征：创业板市场具有较高的投资风险，公司作为一家成长型包装设备制造商，存在创新投入大、经营风险高、业绩不稳定和退市风险等风险。
• 产品与市场：公司主营自动化包装设备和配套设备，产品广泛应用于消费电子、医药、化妆品、食品等多个领域。公司通过模块化设计提高生产灵活性和自动化水平。
• 核心技术：公司掌握多项核心技术，包括多模式成型制盒技术、双工位抱盒成型技术、参数化智能调节技术等，并已取得多项专利。
• 财务表现：公司2018-2020年营业收入分别为21,557.15万元、26,501.88万元和30,834.58万元，净利润分别为5,835.15万元、5,890.11万元和6,065.72万元，表现出稳步增长的态势。
• 风险因素：公司面临多种风险，包括产品销售价格下降、毛利率下降、存货跌价、应收账款较大、融资租赁合作风险、宏观经济波动影响、实际控制人不当控制、税收优惠政策变动、关键零部件依赖进口、厂房租赁及搬迁风险等。

关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过1,250万股，全部为发行新股，原股东不公开发售股份
• 发行后总股本：不超过5,000万股
• 保荐机构：东莞证券股份有限公司
• 发行方式：向网下投资者配售与网上按市值申购定价发行相结合，或中国证监会、深交所认可的其他方式

二、主要风险提示

1. 产品销售价格下降风险：公司产品销售均价逐年下降，市场竞争加剧和客户议价能力增强可能导致进一步降价。
2. 毛利率下降风险：公司主营业务毛利率下降，可能因市场竞争和定价策略调整而进一步降低。
3. 存货跌价风险：公司存货金额持续增加，若市场不景气或新产品不受欢迎，可能导致存货跌价。
4. 应收账款风险：公司应收账款占营收比例较高，存在无法及时回收的风险。
5. 融资租赁合作风险：若终端客户或担保人违约，公司可能需返还已收款项。
6. 宏观经济波动风险：公司产品受包装印刷行业影响较大，宏观经济变化可能影响销售。
7. 实际控制人不当控制风险：实际控制人持股比例较高，可能影响公司决策的科学性和合理性。
8. 税收优惠政策变动风险：公司依赖税收优惠政策，若政策变化可能影响净利润。
9. 关键元器件依赖风险：公司使用进口品牌零部件，存在供应中断导致产品质量下降的风险。
10. 厂房租赁风险：公司租赁厂房存在产权瑕疵，可能导致搬迁及经营损失。

三、财务数据

• 2020年财务数据：
  • 资产总额：51,703.98万元
  • 归属于母公司所有者权益：38,317.35万元
  • 营业收入：30,834.58万元
  • 净利润：6,065.72万元
  • 基本每股收益：1.62元
  • 加权平均净资产收益率：17.23%

四、募集资金用途

• 生产中心：投资总额20,155.15万元，拟募集18,341.84万元
• 营销中心：投资总额5,422.39万元，拟募集5,422.39万元
• 研发中心：投资总额4,575.01万元，拟募集4,575.01万元
• 合计：募集资金总额28,339.24万元，投资总额30,152.56万元

五、公司治理与上市标准

• 公司治理：无特殊安排
• 上市标准：符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》中“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5,000万元”的要求

六、申报信息差异

• 申报期：从2017年度、2018年度、2019年度调整为2018年度、2019年度、2020年度
• 募集资金投资金额：生产中心、营销中心、研发中心投资金额有所调整
• 关联方变化：部分关联方因注销不再列为关联方
• 财务数据调整：部分财务数据项目调整，如中介费用计入管理费用、计提融资租赁信用损失等，影响相关财务指标

总结

广东鸿铭智能股份有限公司是一家专注于自动化包装设备和配套设备的制造商，具有较强的技术研发能力和市场竞争力。公司计划通过首次公开发行股票并在创业板上市，以扩大生产、营销和研发能力，提升综合竞争力。然而，公司面临诸多风险，包括市场、财务、法律及技术等方面，投资者需谨慎评估并关注公司未来经营状况及政策变化的影响。