20230704-国泰期货-潮汐指数运行月报（2023年6月）_8页_1mb

报告总结如下：

摘要部分指出，潮汐指数针对多空择时和择时对冲两个应用方向进行了分周期效果统计。2023年6月，市场表现呈现反弹后急速下跌的特点，导致策略表现相对均衡。

在多空择时方面，数据显示2023年6月各指标混合，收益和风险不一。全周期回顾显示潮汐指数在不同时间段的表现差异显著，例如，从2022年初至今，收益和波动率数据表明策略有较高的回撤风险。

择时对冲策略同样分析，2023年6月对冲效果以中证全指为基准，统计显示超额收益率变动。全周期数据反映出对冲组合的风险与收益关系。

未来展望部分认为，市场目前处于中期空头趋势向多头转变的过渡期，但变化流畅性不确定，需持续关注策略日度更新。

风险提示强调，策略受市场反复和事件冲击影响大，可能导致交易磨损和择时回撤。

免责声明重申报告基于历史数据，不构成投资建议，仅供参考。