德勤中国消费品和零售行业纵览_23页_2mb

报告摘要

德勤中国消费品和零售行业纵览总结

核心内容概述

本报告由德勤中国发布，聚焦中国消费品和零售行业的发展趋势与驱动因素，分析了2020年近500家上市企业的绩效表现，揭示了行业在疫情后的复苏情况、消费升级趋势以及新业态的崛起。报告重点分析了消费品和零售行业的主要细分领域，并探讨了数字化转型对行业的影响。

主要观点

1. 行业复苏加速

自2020年8月起，中国社会消费品零售总额当月同比增速进入正增长，销售逐渐恢复并超过疫前水平。
疫后消费发生结构性变化，消费者更注重品质、绿色与高端消费，推动了消费品行业的分化。

2. 消费升级趋势显著

可选消费品类在疫情中受到冲击，但化妆品、食品、农产品、家清等行业表现出较强的韧性。
新消费品牌和零售新业态快速发展，尤其是休闲食品、新式茶饮、潮流玩具、国货美妆等领域。

3. 数字化转型成为关键

疫情加速了线上消费的增长，电商行业在2020年保持了快速的增长，同时推动了线下业态的数字化转型。
超市业态成为唯一在营收和利润方面实现正增长的线下业态，O2O模式助力其线上销售增长。

4. 新零售模式受资本市场关注

零售新上市企业多为互联网平台零售企业，市场对数字化零售模式的认可度显著提升。
社区类、跨境类新业态模式受到资本青睐，成为投资热点。

关键信息

消费品行业表现

2020年消费品行业总体营收规模：5.71万亿元人民币
A股上市企业营收：2.6万亿元人民币
港股上市企业营收：2.91万亿元人民币
中概股上市企业营收：0.2万亿元人民币

消费品细分领域分析

领域	2020年营收同比增速	2019年营收同比增速	备注
农产品	31.8%	17.2%	阶段性价格上涨，需求增长
宠物食品	31.1%	19.6%	宠物消费增加，高毛利产品占比提升
化妆品	16.1%	25.7%	国货品牌崛起，高附加值带动利润增长
粮油加工	14.9%	2.1%	产品结构升级，满足家庭营养需求
饮料	-6.3%	8.8%	需求下滑，竞争加剧
啤酒	-3.8%	2.1%	消费场景受限，利润承压
休闲食品	3.6%	6.1%	增速放缓，但仍保持增长
纸品	5.0%	12.7%	韧性强，疫情期间需求上升
乳制品	5.8%	13.8%	增速放缓，但整体表现稳定
肉制品	10.3%	15.9%	原材料价格上涨，成本压力增加
速食	11.6%	14.4%	高端品牌推动行业盈利能力提升
白酒	6.8%	17.3%	优势品牌集中，盈利能力提升
运动户外服饰	-8.6%	13.9%	头部品牌表现稳健，行业整体下滑
时尚休闲服饰	-12.0%	4.5%	受疫情影响较大，需求下降
鞋包配饰	-14.7%	3.2%	品质化需求推动品牌化发展
金银珠宝	-6.1%	-3.4%	短期冲击大，需创新以应对竞争
电商	29.9%	28.2%	多元化发展，营收与毛利双增长
超市	4.6%	5.1%	O2O模式助力线上销售增长
百货	-48.2%	-4.2%	线下客流流失，需加快数字化转型
专业专卖店	-4.5%	6.4%	业绩分化明显，不同类型差异显著

细分领域驱动因素

农产品

疫情及自然灾害影响下，部分农产品价格阶段性上涨，需求增长明显。

宠物食品

家庭结构变化与压力增大促使宠物消费增加，高品质产品需求上升。

粮油加工

健康意识提升推动产品结构升级，小包装产品受欢迎，毛利提升。

化妆品

Z世代崛起与社交电商发展助力行业增长，国货品牌快速发展，高附加值推动利润提升。

纸品

属于刚需消费，疫情期间储藏需求上升，营收和利润表现良好。

白酒

消费结构升级推动行业向优势品牌集中，盈利能力提升。

饮料

需求下滑，竞争加剧，厂商加速细分市场布局。

运动户外服饰

行业由大众化向体验型需求转型，头部品牌表现稳健。

时尚休闲服饰

受疫情影响较大，线下客流减少，需加快品牌化和数字化转型。

鞋包配饰

个性化与品质化需求推动品牌化发展，行业需创新以增强竞争力。

金银珠宝

短期受疫情影响较大，需品牌与产品创新以维持增长。

电商

疫情加速线上消费，电商营收与毛利双增长，模式多元化。

超市

线下业态中唯一实现正增长的，O2O模式帮助其拓展线上销售。

百货与专业专卖店

线下业态受疫情影响严重，营收与利润大幅下滑，需加快数字化转型。

数据来源与方法论

数据来源：Wind数据库、国家统计局、IT桔子等
研究范围：近500家消费品和零售行业上市企业
行业分类：
- 服装鞋帽：运动户外、时尚休闲、鞋包配饰
- 食品：乳制品、肉制品、休闲食品、速食、粮油加工
- 饮料：白酒、啤酒、饮料
- 农产品
- 金银珠宝
- 日化家清：纸品、化妆品
- 零售：超市、百货、专业专卖店、电商