20260903-五矿期货-农副期权早报_16页_5mb
报告摘要
农副期权早报总结
核心内容概述
本报告为农副产品期权市场早报，涵盖苹果、棉花、红枣、鸡蛋、生猪和白糖期权的市场数据与策略建议。报告通过分析成交量、持仓量、隐含波动率、压力支撑位等关键因子，提供期权交易方向性与波动性策略建议。
各期权品种市场数据汇总
苹果期权 (AP)
- 标的合约：AP610
- 最新价：7499元
- 涨跌幅：-1.21%（下跌92元）
- 成交量：39098万手（较前日减少37322万手）
- 持仓量：37870万手（较前日减少5714万手）
棉花期权 (CF)
- 标的合约：CF701
- 最新价：16870元
- 涨跌幅：-1.71%（下跌295元）
- 成交量：531048万手（较前日增加226951万手）
- 持仓量：562642万手（较前日减少34602万手）
红枣期权 (CJ)
- 标的合约：CJ701
- 最新价：7775元
- 涨跌幅：-1.70%（下跌135元）
- 成交量：158023万手（较前日减少86983万手）
- 持仓量：224118万手（较前日增加8217万手）
鸡蛋期权 (JD)
- 标的合约：jd2610
- 最新价：3738元
- 涨跌幅：-0.66%（下跌25元）
- 成交量：267053万手（较前日减少78146万手）
- 持仓量：162314万手（较前日减少8065万手）
生猪期权 (LH)
- 标的合约：lh2611
- 最新价：11740元
- 涨跌幅：-0.29%（下跌35元）
- 成交量：144884万手（较前日减少35517万手）
- 持仓量：223468万手（较前日减少5465万手）
白糖期权 (SR)
- 标的合约：SR701
- 最新价：5381元
- 涨跌幅：-0.38%（下跌21元）
- 成交量：510872万手（较前日增加25638万手）
- 持仓量：627861万手（较前日减少8232万手）
期权因子分析
量仓PCR分析
| 期权品种 | 成交量PCR | 量PCR变化 | 持仓量PCR | 仓PCR变化 |
|---|---|---|---|---|
| AP | 0.7 | 0.05 | 0.58 | 0.04 |
| CF | 0.73 | 0.12 | 0.96 | 0.02 |
| CJ | 0.98 | 0.18 | 0.35 | 0.02 |
| JD | 0.91 | 0.05 | 0.67 | -0.03 |
| LH | 0.64 | 0.04 | 0.35 | -0 |
| SR | 0.29 | 0.03 | 0.39 | 0 |
压力支撑位分析
| 期权品种 | 标的合约 | 平值行权价 | 压力位 | 支撑位 | 加权隐波率 | 加权隐波率变化 | 年平均隐波率 | HISV20 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AP | AP611 | 7300 | 8000 | 7000 | 21.29% | -0.58% | 26.63% | 20.79% |
| CF | CF701 | 16800 | 18000 | 16000 | 14.41% | -1.33% | 15.16% | 13.46% |
| CJ | CJ701 | 7800 | 9000 | 8000 | 25.22% | 1.39% | 27.64% | 25.77% |
| JD | jd2610 | 3750 | 4000 | 3500 | 21.57% | 0.28% | 25.42% | 28.66% |
| LH | lh2611 | 11800 | 15200 | 11000 | 21.91% | -0.55% | 28.21% | 37.88% |
| SR | SR701 | 5400 | 6300 | 5300 | 14.74% | -0.83% | 13.28% | 12.02% |
行情解读
苹果期权 (AP)
- 标的期货价格下跌1.21%，成交量与持仓量均减少，市场观望情绪较浓。
- 隐含波动率维持在年平均值0.2663上方。
- 持仓量PCR为0.5827，位于近一年45.71%水平。
- 压力位为8000，支撑位为7000。
棉花期权 (CF)
- 标的期货价格下跌1.71%，成交量大幅增加，持仓量减少。
- 隐含波动率维持在年平均值0.1516上方。
- 持仓量PCR为0.9644，位于近一年98.78%水平。
- 压力位为18000，支撑位为16000。
红枣期权 (CJ)
- 标的期货价格下跌1.70%，成交量减少，持仓量增加。
- 隐含波动率维持在年平均值0.2764上方。
- 持仓量PCR为0.3523，位于近一年73.88%水平。
- 压力位为9000，支撑位为8000。
鸡蛋期权 (JD)
- 标的期货价格下跌0.66%，成交量减少，持仓量减少。
- 隐含波动率维持在年平均值0.2542上方。
- 持仓量PCR为0.6655，位于近一年56.33%水平。
- 压力位为4000，支撑位为3500。
生猪期权 (LH)
- 标的期货价格下跌0.29%，成交量减少，持仓量减少。
- 隐含波动率维持在年平均值0.2821上方。
- 持仓量PCR为0.3483，位于近一年58.78%水平。
- 压力位为15200，支撑位为11000。
白糖期权 (SR)
- 标的期货价格下跌0.38%，成交量增加，持仓量减少。
- 隐含波动率维持在年平均值0.1328上方。
- 持仓量PCR为0.3926，位于近一年12.24%水平。
- 压力位为6300，支撑位为5300。
期权策略建议
方向性策略
- 苹果期权：成交量与持仓量过小，不建议进行方向性交易。
- 棉花期权：建议构建看涨期权牛市价差组合策略，如：B_CF2611C16600, S_CF2611C17400。
- 红枣期权：持仓量、成交量均太小，不建议进行方向性交易。
- 鸡蛋期权：不建议进行方向性交易。
- 生猪期权：不建议进行方向性交易。
- 白糖期权：建议构建看涨期权牛市价差组合策略，如：B_SR2611C5200, S_SR2611C5500。
波动性策略
- 苹果期权：无。
- 棉花期权：建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，如：S_CF2611P16000和S_CF2611C17000。
- 红枣期权：无。
- 鸡蛋期权：建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，如：S_JD2610P3700和S_JD2610C4000。
- 生猪期权：建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益并保持delta中性，如：S_LH2611P11400, S_LH2611C12400。
- 白糖期权：无。
免责声明与版权声明
- 本报告由五矿期货有限公司发布，基于可靠数据来源，提供客观分析与参考意见。
- 本报告不构成任何投资建议，亦不提供量身定制的交易建议。
- 读者应独立评估交易策略，必要时咨询专业财务顾问。
- 本报告版权归属五矿期货有限公司，未经授权不得复制、传播或存储。
公司信息
- 公司总部：深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦13-16层
- 电话：400-888-5398
- 网址：www.wkqh.cn
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
