20150322-山西证券-基金周报_大盘强势上涨_多只分级基金触发上折_15页_948kb

基金周报 (2015.03.16- 03.22) 总结

核心内容

2015年3月16日至22日期间，A股市场表现强势，各主要指数均大幅上涨，市场情绪高涨。各类基金类型整体表现良好，多数基金指数呈现正收益。同时，分级基金因市场大涨启动上折，QDII基金在美元走低和金价反弹的背景下也有一定涨幅。投资建议方面，建议激进型投资者关注主题风格型基金，保守型投资者则可选择债券型和货币型基金。

主要观点

市场走势

• 上证综指上涨7.25%，深证成指涨7.09%，沪深300涨7.6%，创业板指数涨6.99%。
• 所有申万一级行业均上涨，涨幅超过4%。
• 建筑装饰、计算机、交通运输涨幅居前，分别为12.54%、12.09%和10.43%。
• 中小板指和创业板指保持单边上涨，短期回调概率加大，但长期仍有望上涨。

基金市场表现

• 所有基金类型指数均呈现正收益，其中股票型基金涨幅最大（7.42%），ETF次之（6.01%）。
• QDII基金整体上涨1.39%，其中权益类产品涨幅领先，而债券型基金微跌0.2%。
• 分级基金因市场大涨触发上折，提升份额B的投资价值。
• 债券型基金整体表现较弱，收益率处于低位，未来上涨空间有限。

关键信息

各类基金一周表现

基金风格指数

• 所有风格指数均上涨，涨幅在6%以上。
• 成长风格表现抢眼，而平衡风格相对弱势。
• 小盘成长指数、小盘价值指数、中盘成长指数涨幅居前，分别为37.49%、37.31%和29.49%。

分级基金表现

• 57只被动股票型分级基金全部上涨，涨幅前三位分别为招商沪深300地产（10.13%）、国泰国证房地产（9.32%）、富国中证移动互联网（9.15%）。
• 多只分级基金启动上折，如申万菱信中证军工、鹏华中证800地产、申万菱信中证环保产业、富国中证移动互联网。
• 分级基金上折条款通常为母基金净值触发1.5后，净值归1，杠杆提高。

投资建议

激进型投资者

• 指数型基金：信诚300B、鹏华中证500
• 股票型基金：银河主题策略、汇添富社会责任、上投摩根新兴动力、鹏华价值精选
• 混合型基金：中欧新蓝筹、国泰价值经典、华商创新成长
• QDII基金：国泰美国房地产开发、广发美国房地产美元、银华全球核心优选

保守型投资者

• 债券型基金：广发集利一年AC、华商收益增强AB、大摩纯债稳定增利
• 货币型基金：长盛货币、易方达天天A、宝盈货币

一周基金要闻

1. 中国基金业协会公布私募基金管理人分类制度：基于管理规模、合规情况、诚信情况等实行分类公示，不构成对管理人能力的认可。
2. 多只分级基金停牌启动上折：如富国互联网A/B、鹏华地产A/B、申万军工B等。
3. 广东支持粤港金融机构跨境互设及开展业务：鼓励跨境电子商务人民币结算，降低准入门槛。
4. 证监会专项检查进入抽查阶段：包括券商、基金、期货、私募机构等。
5. 中欧精选基金募集62亿创年内最大首募规模：基金成立后将锁定资金3年。

一周基金日历

• 20150321：新聘基金经理（7人）；基金成立（2只）。
• 20150323：除权除息（5只）；新聘基金经理（2人）；基金成立（2只）。
• 20150324：除权除息（3只）；基金红利分配（4只）。
• 20150325：基金上市（1只）；除权除息（2只）；基金红利分配（4只）。
• 20150326：除权除息（2只）；基金红利分配（2只）。
• 20150327：基金红利分配（3只）。

特别声明

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