20171016-申万宏源研究_香港_-每日资讯_11页_489kb

香港市場摘要

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• 恒生指數：週五收報28476.43點，微升0.06%。週內總體微升0.06%。金融分類收報38847.36點，升56.45點；地產分類收報38659.81點，跌70.30點；公用分類收報55643.09點，升109.71點；工商分類收報17121.47點，升0.16點。
• 國企指數：週五收報11519.81點，升0.17%。週內總體升0.53%。
• 外匯：美元/港元為7.8064，美元/人民幣為6.5796，美元/日圓為111.88，歐羅/美元為1.1818，英鎊/美元為1.3296。
• 利率：香港最優惠利率為5.00%，香港拆息（隔夜）為0.10%，香港拆息（3個月）為0.76%；美國10年債券利率為2.29%，美國聯邦基金利率為1.25%。
• 商品市場：受美伊關係緊張影響，國際油價上漲，紐約11月期油升1.7%至51.45美元，布蘭特12月期油升1.6%至57.17美元。市場憧憬美聯儲加息速度放緩，國際金價上漲，紐約12月期金收市升0.6%至1304.60美元。
• A/H股溢價：不同行業的H股與A股價格表現及溢價比例有明顯差異，如航空、建材、藥業等行業H股溢價較高，金融行業溢價較低。

主要觀點

• 市場走勢：恒指在28500點附近橫行，整體表現平穩；國企指數表現略強於恒指。
• 外資動向：美國與伊朗關係緊張推升國際油價，市場預期美聯儲加息速度放緩，有利金價上漲。
• A/H溢價：A/H股溢價對照表顯示，不同行業的H股與A股表現不一，部分行業如航空、建材、藥業等H股溢價較高，而金融行業溢價較低。
• 經濟數據：美國10月密歇根消費者信心指數升至101.1，創自2004年以來新高，預示市場情緒改善。中國將於本週三召開黨代表大會，週四公佈第三季GDP數據，市場關注。

關鍵資訊

• 恒指營運數據：中國冶金科工(1618)首9月新簽合同額增長26.2%；中國國航(0753)9月客運運力投入增長7.9%；眾安在綫(6060)首9月原保險保費收入約41.67億元人民幣。
• 企業盈喜：鞍鋼股份(0347)預期首9月盈利增長2.36倍，主要受益於市場回暖及成本控制。
• 新股資訊：眾誠能源(2337)以每股2.68元定價，集資淨額約1.156億元，公開發售部分獲超額認購58.63倍，中籤率為100%。
• ETF表現：十大成交最活躍ETF中，南方富時中國A50ETF、恒生H股指數上市基金等表現較佳，部分槓桿ETF有小幅上漲。
• 港股ADR表現：中國移動、中國電信、中國平安等ADR表現優於港股，而部分公司如東方航空、中電控股等ADR表現略差。

美國市場摘要

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• 主要指數：週五道瓊斯工業平均指數升30點或0.1%，納斯達克指數升14點或0.2%，標準普爾500指數升2點或0.1%。
• 經濟數據：10月密歇根大學消費者信心指數初值升至101.1，創自2004年以來新高。消費者現況指數為116.4，預期為111.3；消費者預期指數為91.3，預期為84.7。
• 商品市場：國際油價因美伊關係緊張而上漲，紐約11月期油升1.7%至51.45美元，布蘭特12月期油升1.6%至57.17美元。國際金價因加息預期放緩而上漲，紐約12月期金升0.6%至1304.60美元。

主要觀點

• 市場走勢：美股三大指數溫和上漲，納斯達克指數創新高，市場情緒改善。
• 消費者信心：密歇根大學消費者信心指數創近十年新高，反映市場對經濟前景的樂觀。
• 商品走勢：油價上漲，金價受加息預期放緩影響而上漲。

關鍵資訊

• 消費者信心：密歇根大學消費者信心指數初值為101.1，消費者現況指數為116.4，消費者預期指數為91.3。
• 通脹預期：消費者一年通脹預期為2.3%，5年通脹預期為2.4%。
• 商品價格：紐約期油價格為51.5美元，布蘭特期油為57.17美元，現貨黃金為1304.6美元。

商品市場摘要

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• 期貨：紐約期油升1.7%至51.5美元，布蘭特期油升1.6%至57.17美元，現貨黃金升0.8%至1304.6美元，LME期銅持平，期鋁下跌0.6%，期鋼持平。
• 波羅的海指數：波羅的海乾散貨指數升1.9%至1485，波羅的海運費指數升3.8%至903。

主要觀點

• 油價上漲：國際油價因美伊關係緊張而上漲，反映市場對供應不穩定的擔憂。
• 金價上漲：市場對美聯儲加息速度放緩的預期推動國際金價上漲。
• 商品價格波動：不同商品價格表現不一，油價上漲，黃金上漲，而鋁價下跌。

關鍵資訊

• 期貨價格：紐約期油價格為51.5美元，布蘭特期油為57.17美元，現貨黃金為1304.6美元。
• 波羅的海指數：波羅的海乾散貨指數為1485，運費指數為903。

本週中美主要經濟數據公佈

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• 美國：10月13日公佈9月CPI數據，月比增長0.50%，年比增長2.20%。密歇根大學市場氣氛指數為101.1，創自2004年以來新高。
• 中國：10月19日公佈第三季GDP年比預期為6.80%，零售銷售年比預期為10.30%。

主要觀點

• 經濟數據：美國CPI數據低於預期，市場預期美聯儲加息速度可能放緩。中國GDP數據預期為6.80%，零售銷售數據預期為10.30%。
• 市場關注：本週中美經濟數據公佈將影響市場情緒，特別是美國聯儲局褐皮書及中國GDP數據。

關鍵資訊

• 美國CPI：9月CPI月比增長0.50%，年比增長2.20%。密歇根大學市場氣氛指數為101.1。
• 中國GDP：第三季GDP年比預期為6.80%，零售銷售年比預期為10.30%。
• 其他數據：美國進口物價指數、工業生產數據、NAHB房屋市場指數等亦將於本週公佈。

未來一週業績公佈/除淨/派息備忘

• 業績公佈：多家企業將公佈其第三季度的營運數據，如鞍鋼股份、中聯重科、海信科龍、中集集團等。
• 除淨及派息：部分公司將宣布除淨及派息，如眾誠能源、中國國航等。
• 市場關注：業績表現及派息政策將影響市場情緒，特別是盈利增長明顯的企業。

新股/半新股資訊及表現

• 眾誠能源(2337)：以每股2.68元定價，集資淨額約1.156億元，公開發售部分獲超額認購58.63倍，中籤率為100%。
• 其他新股：部分新股或半新股資訊未詳細列出，但市場對新上市股票表現關注。

總結

• 市場走勢：恒指與國企指數週內微升，美股三大指數溫和上漲，納斯達克創新高。
• 經濟數據：美國CPI數據低於預期，市場預期加息速度放緩；中國將公佈第三季GDP數據。
• 商品市場：國際油價上漲，國際金價上漲，部分商品價格波動較大。
• A/H溢價：不同行業的A/H股溢價差異明顯，部分行業如航空、建材、藥業等H股溢價較高。
• ETF表現：部分ETF表現優於市場，特別是與中國指數相關的ETF。
• 企業動態：多家企業公佈盈喜，市場對其表現樂觀。部分新股或半新股資訊顯示市場對新上市股票關注度高。