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光大期货金融期货日报（2026年06月24日）总结

一、核心内容概述

2026年6月24日，全球金融市场出现震荡调整态势，主要股指和国债期货均呈现下跌趋势。市场情绪受国际局势及国内经济基本面影响，整体呈现波动特征。投资者需关注政策变化与市场预期之间的博弈。

二、主要观点

1. 股指市场

• 市场表现：当日A股市场整体震荡调整，沪指下跌1.37%，深成指下跌3.17%，创业板指下跌3.84%。
• 影响因素：
  • 国际局势：美伊达成停火协议，霍尔木兹海峡将开放，市场对美联储流动性紧缩的担忧降低。
  • 情绪修复：全球股指市场走强，黄金低位反弹，原油回落，但中长期资本市场的流动性仍难以宽松。
• 趋势预测：指数中期仍将维持宽幅震荡走势，短期情绪修复为主。

2. 国债市场

• 市场表现：国债期货收盘，各期限合约均下跌，其中30年期主力合约跌0.32%，10年期主力合约跌0.11%，5年期主力合约跌0.07%，2年期主力合约跌0.03%。
• 资金面情况：
  • 中国央行开展5245亿元7天期逆回购操作，利率保持不变。
  • 净投放750亿元，DR001和DR007分别上行2BP至1.46%和1.49%。
• 影响因素：
  • 流动性调控机制升级，稳固了宽松的资金环境。
  • 国内经济内生动力不足，通胀压力回落。
• 趋势预测：国债收益率整体维持低位震荡，中长期仍有下行空间。

三、日度价格变动

四、市场消息

• 整体行情：市场全天震荡调整，沪指午后跌超1%，深成指、创业板指均跌超3%。今日成交额3.47万亿元。
• 行业板块：
  • 涨幅居前：医药医疗、工业气体、银行、猪肉。
  • 跌幅居前：有色金属、PCB、光通信、光伏锂电。
• 热门概念：
  • 医药股逆势走强，新华制药、海南海药、特一药业等十余股涨停。
  • 工业气体概念反复活跃，三孚股份、凯美特气、宝光股份等涨停。
  • 大金融板块延续涨势，长江证券、银之杰2连板，华安证券涨停。
  • 下跌方面，有色板块大幅调整，江西铜业、西部矿业、中国稀土等超20股跌停。

五、图表分析

1. 股指期货走势

• 图1至图6展示了IH、IF、IC、IM等股指期货主力合约及基差走势，显示市场情绪波动较大，基差出现调整。

2. 国债期货走势

• 图7至图12展示了国债期货主力合约走势及基差变化，表明收益率维持低位震荡。
• 图13至图16展示了不同期限国债期货的跨期价差，显示市场对远期收益率的预期存在分歧。

3. 汇率走势

• 图19至图28展示了美元、欧元、英镑、日元等主要货币对人民币的中间价及远期汇率，美元指数有所波动，人民币汇率相对稳定。

六、成员介绍

• 朱金涛：吉林大学经济学硕士，现任光大期货研究所宏观金融研究总监。
• 王东瀛：股指分析师，哥伦比亚硕士，主要跟踪股指期货品种，负责宏观基本面量化、重点行业板块研究、指数财报分析及市场资金面跟踪。

七、免责声明

• 本报告信息来源于公开资料，不保证其准确性、可靠性或完整性。
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