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量化交易策略周报总结（2017年4月9日）

核心内容概述

本报告总结了2017年4月9日的量化交易策略周表现，涵盖风格套利、随机区间突破、加强版EMDT、EMDT、SLM、价量模式匹配、SMT和期权比率预测等8种策略。重点分析了各策略的交易次数、收益率、成功率和最大回撤等关键指标，并回顾了年初以来及期指上市以来的表现。

一、本周交易表现

主要观点：

• 价量模式匹配和SMT、期权比率预测策略本周表现良好，均实现盈利。
• SLM策略虽然本周亏损，但其成功率较高，显示策略具有一定的稳定性。
• 其余策略本周均出现亏损，表现相对较弱。

二、年初以来表现

关键信息：

• 期权比率预测策略表现最佳，累积收益率达6.25%，成功率较高。
• 价量模式匹配策略虽有亏损，但其成功率和累积收益率均优于多数策略。
• 随机区间突破和EMDT策略累积收益率为负，但成功率尚可。
• SLM策略虽然收益率较低，但成功率和平均盈利率表现稳定。

三、期指上市以来表现

主要观点：

• 加强版EMDT和价量模式匹配策略表现最为突出，累积收益率显著。
• EMDT和SMT策略虽累积收益率较高，但最大回撤较大，需注意风险控制。
• SLM策略最大回撤较高，可能面临较大波动风险。
• 期权比率预测策略在期指上市以来表现稳健，收益率和成功率均优于多数策略。

四、关键策略分析

1. 风格套利

• 本周表现：3次交易，收益率为-0.57%，成功率33.33%，最大回撤-0.73%。
• 历史表现：总交易次数482次，累积收益率13.14%，成功率54.15%，最大回撤-19.15%。
• 年度表现：2015年-2.55%，2016年13.64%，2017年2.17%。

2. 随机区间突破

• 本周表现：3次交易，收益率-0.36%，成功率0.00%，最大回撤-0.36%。
• 历史表现：总交易次数791次，累积收益率37.27%，成功率33.75%，最大回撤-15.46%。
• 年度表现：2010年9.75%，2011年3.23%，2012年16.52%，2013年7.66%，2014年-0.89%，2015年10.75%，2016年-10.89%，2017年-1.24%。

3. 加强版EMDT

• 本周表现：2次交易，收益率-0.82%，成功率0.00%，最大回撤-0.82%。
• 历史表现：总交易次数1156次，累积收益率450.54%，成功率45.33%，最大回撤-16.83%。
• 年度表现：2010年60.65%，2011年32.36%，2012年30.92%，2013年23.25%，2014年15.62%，2015年63.54%，2016年-11.81%，2017年-3.78%。

4. EMDT

• 本周表现：2次交易，收益率-0.82%，成功率0.00%，最大回撤-0.82%。
• 历史表现：总交易次数962次，累积收益率342.13%，成功率43.14%，最大回撤-16.54%。
• 年度表现：2010年43.98%，2011年21.46%，2012年30.56%，2013年19.33%，2014年17.55%，2015年61.24%，2016年-10.80%，2017年-4.02%。

5. SLM

• 本周表现：3次交易，收益率-0.96%，成功率66.67%，最大回撤-1.20%。
• 历史表现：总交易次数1669次，累积收益率236.03%，成功率33.55%，最大回撤-24.29%。
• 年度表现：2010年12.47%，2011年4.22%，2012年32.42%，2013年30.22%，2014年0.73%，2015年82.88%，2016年-11.03%，2017年-1.74%。

6. 价量模式匹配

• 本周表现：3次交易，收益率1.30%，成功率33.33%，最大回撤-0.32%。
• 历史表现：总交易次数1474次，累积收益率343.06%，成功率47.96%，最大回撤-19.78%。
• 年度表现：2011年36.04%，2012年20.56%，2013年48.54%，2014年8.27%，2015年59.97%，2016年8.24%，2017年-2.99%。

7. SMT

• 本周表现：3次交易，收益率0.34%，成功率66.67%，最大回撤-0.09%。
• 历史表现：总交易次数1668次，累积收益率306.85%，成功率29.26%，最大回撤-7.59%。
• 年度表现：2010年28.44%，2011年24.24%，2012年17.72%，2013年27.64%，2014年14.22%，2015年29.25%，2016年14.91%，2017年0.02%。

8. 期权比率预测

• 本周表现：3次交易，收益率1.68%，成功率66.67%，最大回撤-0.11%。
• 历史表现：总交易次数524次，累积收益率131.20%，成功率46.37%，最大回撤-20.26%。
• 年度表现：2015年90.86%，2016年14.00%，2017年6.25%。

五、风险提示

• 量化交易策略基于历史数据进行建模和测算，存在因市场波动不确定性导致失效的风险。
• 投资者应谨慎对待策略表现，不应完全依赖报告内容进行决策，需结合自身判断。

六、研究团队

• 罗军：首席分析师，华南理工大学理学硕士，2010年加入广发证券发展研究中心。
• 安宁宁：资深分析师，暨南大学数量经济学硕士，2011年加入广发证券发展研究中心。
• 史庆盛：资深分析师，华南理工大学金融工程硕士，2011年加入广发证券发展研究中心。
• 马普凡：资深分析师，英国拉夫堡大学金融数学专业，2014年加入广发证券发展研究中心。
• 张超：资深分析师，中山大学理学硕士，2012年加入广发证券发展研究中心。
• 严佳炜：资深分析师，复旦大学数学硕士，2014年加入广发证券发展研究中心。

七、联系方式

• 分析师：张超，联系方式：020-87578291，邮箱：zhangchao@gf.com.cn
• 联系人：文巧钧，联系方式：0755-88286935，邮箱：wenqiaojun@gf.com.cn
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