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量化交易策略周报总结（2016年6月12日）

核心内容概览

本周量化交易策略整体表现以风格套利策略盈利为主，其余策略均出现亏损。具体策略表现如下：

• 风格套利策略：本周收益率为0.22%，成功率66.67%，最大回撤-0.08%，实现盈利。
• 随机区间突破：本周收益率-0.15%，成功率33.33%，最大回撤-0.38%，亏损。
• 加强版EMDT：本周收益率-0.76%，成功率33.33%，最大回撤-0.82%，亏损。
• EMDT策略：本周收益率-0.76%，成功率33.33%，最大回撤-0.82%，亏损。
• SLM策略：本周收益率-1.04%，成功率0.00%，最大回撤-1.04%，亏损。
• MFHT策略：本周收益率0.10%，成功率60.00%，最大回撤-0.01%，盈利。
• SMT策略：本周收益率-0.16%，成功率0.00%，最大回撤-0.16%，亏损。
• 期权比率预测：本周收益率-0.98%，成功率33.33%，最大回撤-0.98%，亏损。

主要观点

1. 风格套利策略表现突出

• 本周表现：风格套利策略在本周实现盈利，收益率为0.22%，成功率66.67%，显示策略在当前市场环境下仍具备一定的有效性。
• 历史表现：自2015年4月16日起，风格套利策略累计收益率为10.68%，成功率55.66%，最大回撤-5.00%。从2015年至今，该策略整体表现良好，但2015年出现亏损，收益率为-2.55%。

2. MFHT策略表现稳健

• 本周表现：MFHT策略本周实现0.10%的收益率，成功率60.00%，最大回撤-0.01%，是唯一实现盈利的策略。
• 历史表现：自2010年4月16日起，MFHT策略累计收益率为79.98%，成功率60.65%，最大回撤-7.39%，整体表现较为稳定。

3. 其他策略表现不佳

• 随机区间突破、加强版EMDT、EMDT、SLM、SMT、期权比率预测：这些策略本周均出现亏损，其中SLM和期权比率预测策略亏损幅度较大。
• 历史表现：多数策略在历史表现上也存在较大波动，部分策略如随机区间突破、加强版EMDT、EMDT等在长期表现中具有较高的累计收益率，但近期表现不佳。

关键信息

1. 交易数据概览

2. 历史累计表现

3. 分年度表现

风险提示

• 所有策略均基于历史数据统计、建模和测算，市场波动性可能影响策略的有效性。
• 策略可能在特定市场环境下失效，需注意市场变化带来的不确定性。

联系方式

• 分析师：张超
  邮箱：zhangchao@gf.com.cn
  电话：020-87578291

• 联系人：文巧钧
  邮箱：wenqiaojun@gf.com.cn
  电话：0755-88286935

投资评级说明

行业投资评级

• 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘10%以上。
• 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-10%～+10%。
• 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘10%以上。

公司投资评级

• 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘15%以上。
• 谨慎增持：预期未来12个月内，股价表现强于大盘5%～15%。
• 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-5%～+5%。
• 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘5%以上。

免责声明

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