20201220-兴业证券-偏股主动型基金仓位下调_14页_1mb

基金市场分析报告总结

核心内容

本报告主要分析了2020年12月12日至12月18日期间基金市场表现、偏股主动型基金的仓位和行业配置情况，以及境外与境内新发基金的相关数据。

主要观点

• 市场整体上涨：上周市场指数呈现上涨趋势，上证综指、深证成指、沪深300、中小板指和创业板指分别上涨1.43%、2.21%、2.26%、1.72%和3.46%。
• 行业表现分化：涨跌幅排名前五的行业为有色金属、电气设备、医药生物、食品饮料、休闲服务，而排名靠后的行业包括商业贸易、建筑装饰、电子、通信和纺织服装。
• 偏股主动型基金表现：上周偏股主动型基金的净值平均上涨2.34%，其中前五名基金表现突出。
• 基金仓位变化：偏股主动型基金整体仓位下降，普通股票型基金平均仓位下降0.14%，偏股混合型基金下降0.42%，灵活配置型基金下降0.37%，平衡混合型基金下降0.52%。整体基金仓位处于历史中部位置。
• 行业配置调整：休闲服务、食品饮料、电气设备和电子行业配置比例上调较多，而汽车、医药生物、纺织服装和采掘行业配置比例下调较多。
• 境外新发基金情况：本期共发行35只基金，其中17只为美国市场，18只为欧洲市场，中国香港和中国台湾市场无新发基金。
• 境内新成立基金：本期境内新成立70只基金，规模最大的为景顺长城核心中景一年持有，达79.17亿元。
• 境内新发行基金：本期境内新发行50只基金，包括30只混合型基金、15只债券型基金和5只股票型基金。
• 新批准与新受理基金：本期境内新批准3只基金，新受理34只基金（简易程序），3只基金（普通程序）均为基金中基金。

关键信息

一、市场回顾

• 上证综指收于3394.90点，全周上涨1.43%。
• 深证成指收于13854.12点，全周上涨2.21%。
• 沪深300收于4999.97点，全周上涨2.26%。
• 中小板指收于9096.28点，全周上涨1.72%。
• 创业板指收于2780.73点，全周上涨3.46%。

二、偏股主动型基金分析

2.1、基金业绩表现

• 偏股主动型基金的净值平均上涨2.34%。
• 前五名基金分别为华夏能源革新、新华鑫动力C、新华鑫动力A、前海开源公用事业、前海开源新经济，一周净值涨跌幅分别为13.34%、11.39%、11.33%、10.68%、10.58%。

2.2、仓位分布

• 偏股主动型基金平均仓位为71.40%。
• 普通股票型基金平均仓位86.42%，偏股混合型基金82.45%，灵活配置型基金61.82%，平衡混合型基金59.15%。
• 与最近一期相比，各基金类型仓位均有下降。

2.3、行业配置

• 休闲服务、食品饮料、电气设备和电子行业配置比例上调较多。
• 汽车、医药生物、纺织服装和采掘行业配置比例下调较多。

三、境外新发行基金（2020/12/12-12/18）

• 美国市场：新发基金17只，其中13只为股票型基金，4只为信息不明基金。
• 欧洲市场：新发基金18只，其中2只为股票型基金，3只为混合配置型基金，13只为信息不明基金。
• 中国香港与台湾市场：本期无新发基金。

四、境内新成立与新发行基金（2020/12/12-12/18）

4.1、新成立基金

• 共新成立70只基金，其中债券型21只，混合型39只，股票型10只。
• 最大规模基金为景顺长城核心中景一年持有，达79.17亿元。

4.2、新发行基金

• 共新发行50只基金，包括混合型30只、债券型15只、股票型5只。
• 具体包括银华安颐中短债C、南方理财60天E、兴业中短债C等。

五、境内新批准基金、新受理基金（2020/12/5-12/11）

5.1、新批准基金

• 共新批准3只基金，其中混合型2只、股票型1只。
• 基金管理人包括国海富兰克林、国泰、景顺长城。

5.2、新受理基金

• 共新受理34只基金（简易程序），包括债券型7只、混合型20只、股票型7只。
• 新受理基金（普通程序）3只，均为基金中基金。

风险提示

• 报告结果基于历史数据统计、建模和测算，存在市场波动不确定性导致失效的风险。