2024-11-13-Brown_Brothers_Harriman-2024大中华区ETF投资者调查报告_27页_14mb

ETF投资者调查总结

1. 投资者需求

• 投资者希望通过多元化产品降低风险并创造稳定回报，推动ETF市场增长。
• 各区域内投资者计划增加对主动型ETF、主题型ETF、多元资产ETF以及缓冲ETF的配置。
• 大中华区ETF资产管理规模达1.485万亿美元，占亚太区的38%，年增长率超70%。

2. 主动型ETF增长

• 投资者对未来12个月内增加主动管理型ETF的配置持积极态度，全球及大中华区投资者计划增长分别为77% 和66%。
• 产品来源主要为指数型共同基金、股债组合和主动型共同基金。
• 区域来看，中国台湾区投资者计划增长47%，关注股息型策略和因子投资。

3. 投资者偏好

• 中国大陆：对ESG和固定收益策略需求最大，加密货币投资意愿高于其他地区。
• 中国香港：偏好宽基中国股票策略，关注实物交易的现货加密货币ETF。
• 中国台湾：关注股息策略和高收益债券ETF，对通胀挂钩债券兴趣较弱。

4. 区域特点

• 中国大陆：仍有对宽基境内权益ETF的需求，加密货币ETF投资意愿最高。
• 中国香港：拥有亚太区产品平台多元化，跨境投资需求强劲，QDII基金表现优异。
• 中国台湾：需求最高区域，ETF资产增长率120%，投资者侧重股息和因子策略。

5. 跨境投资需求

• 跨境投资需求持续增长，尤其是通过QDII渠道和互联互通计划进入中国香港市场的ETF。
• 大部分新成立公募基金为QDII结构，通互联通是重要跨境投资方式。

6. ESG投资

• ESG策略需求显著，尤其在中国香港和中国台湾，投资者偏好逐渐提升。
• 中国大陆投资者对ESG ETF兴趣增加，视为配置新策略的主流选择。

7. 大中华区ETF市场展望

• 增长潜力巨大，中国市场是全球增长最快的地区之一。
• 主动型ETF前景广阔，但监管与透明度有待提升。
• 产品创新速度加快，需匹配投资者需求趋势。

若有进一步投资策略需结合地域特点与产品类型。