房地产行业：8月房企销售持续火爆，沈阳提高二套首付比-20200907-东北证券-29页_1mb

房地产行业周报总结

核心内容概览

本周房地产市场整体表现强劲，尽管板块指数下跌1.17%，但表现优于其他板块。8月份房企销售数据持续火爆，沈阳等城市出台政策收紧楼市，土地市场供应与成交数据出现波动，推盘去化情况有所改善。

主要观点

• 市场表现：申万房地产板块指数下跌1.17%，但优于其他主要指数，如沪深300下跌1.53%。
• 销售数据：8月百强房企销售金额11174.8亿元，同比增长29.12%，其中万科、中南建设等公司销售增长显著。
• 政策动态：沈阳提高二套房首付比例至50%，并严格执行首套房首付比例不低于30%。
• 土地市场：8月24日-30日，全国100大中城市土地供应面积环比上升18.2%，但同比大幅下降35.4%。土地成交面积同比下降55.0%，但楼面价和溢价率显著上升。
• 成交市场：30大中城市新房成交面积环比增长13.6%，其中一线城市增长显著。二手房成交面积环比小幅上升，部分城市表现突出。
• 推盘去化：15城商品房推盘面积环比下降43.3%，去化周期为17.4个月，批售比为1.14。

关键信息

1. 市场表现

• 板块表现：申万房地产板块收于4241.90点，累计下跌1.17%。
• 个股表现：万通发展涨幅最高为19.72%，万泽股份跌幅最大为-14.15%。
• 重要公告：万科、中南建设、新城控股等公司发布8月销售数据，均实现同比增长。

2. 行业新闻

• 楼市政策：沈阳收紧楼市政策，提高二套房首付比例至50%。
• 土地市场：8月份全国300城土地出让金总额为4311亿元，环比减少23%。
• 政策细则：上海市、东莞市、杭州市等地出台楼市调控细则，加强市场管理。

3. 土地市场

• 土地供应：8月24日-30日，全国100大中城市土地供应面积2553万方，环比上升18.2%，同比大幅下降35.4%。
• 土地成交：8月24日-30日，全国100大中城市土地成交面积999万方，环比下降42.0%，同比大幅下降55.0%。
• 楼面价：楼面价为3479元/平，环比上升25.5%，同比上升1.2%。
• 溢价率：溢价率为18.5%，环比上升1.2%，同比上升8.9%。

4. 成交市场

• 新房成交：30大中城市新房成交面积424万方，环比增长13.6%，同比增长17.6%。一线城市成交面积105万方，同比增长55.6%。
• 二手房成交：15城二手房成交面积198万方，环比增长0.3%，同比增长21.2%。其中杭州二手房成交面积环比增长81.7%，表现突出。
• 价格指数：7月百城新房均价15605元/平，环比上升0.50%；二手房均价15331元/平，环比上升0.18%。

5. 推盘去化

• 推盘面积：15城商品房推盘面积229万方，环比下降43.3%，同比下降32.8%。
• 去化周期：15城去化周期为17.4个月，环比下降0.5个月，同比上升0.4个月。
• 批售比：15城批售比为1.14，环比下降0.09，同比上升0.06。

重点公司推荐

• 一线房企：万科A、金地集团、保利地产、华夏幸福和招商蛇口。
• 二线房企：滨江集团、中南建设、蓝光发展、金科股份、荣盛发展和旭辉控股集团。
• 物管公司：碧桂园服务、保利物业、永升生活服务和招商积余。

财务数据概览

行业数据概览

未来展望

• 销售预期：受疫情影响，房企推盘节奏后移，传统销售淡季三季度有望因供给增加而提供超预期销售表现。
• 政策支持：相对温和的政策环境和宽松的流动性环境有助于需求端平稳释放。
• 市场趋势：一线城市新房和二手房成交表现亮眼，部分城市政策收紧可能对市场造成一定影响，但整体市场仍保持活跃。

图表目录

• 图1：沪深300与申万房地产板块

• 图2：申万板块周涨跌幅比较

• 图3：百城单周土地供应成交面积及供销比

• 图4：分线城市土地供应面积及同环比增速

• 图5：分线城市土地溢价率数据

• 图6：百城单周土地成交楼面价

• 图7：分线城市土地供销比数据

• 图8：分线城市土地成交楼面价及同环比增速

• 图9：百城单周土地成交溢价率

• 图10：分线城市单周供销比（移动平均3月）

• 图11：34城成交同环比增速情况

• 图12：重点城市新房本周成交

• 图13：34城单周成交面积及同比

• 图14：一线城市单周成交面积及同比

• 图15：二线城市单周成交面积及同比

• 图16：三四线线城市单周成交面积及同比

• 图17：34城周成交面积

• 图18：34城月度成交及同环比

• 图19：本周样本城市城市二手房成交

• 图20：15城二手房成交同环比增速

• 图21：本周15城二手房成交

• 图22：本周一线城市二手房成交

• 图23：本周二线城市二手房成交

• 图24：本周三四线城市二手房成交

• 图25：15城月度成交及同环比

• 图26：2020年7月住宅价格及同环比增速

• 图27：2020年7月住宅价格指数同环比增速

• 图28：2020年7月一手住宅价格价值同环比增速

• 图29：2020年7月二手住宅价格指数同环比增速

• 图30：本周重点城市商品房推盘、去化情况

• 图31：15城商品房周度库存、去化情况

• 图32：15城商品房周度推盘情况

• 图33：分线城市商品房周度批售比

• 图34：分线城市商品房本周库存面积及同环比

• 图35：分线城市商品房本周推盘面积及同环比

• 图36：分线城市商品房本周去化周期

• 图37：15城商品房批售比

• 图38：分线城市商品房本月库存面积及同环比

• 图39：分线城市商品房本月推盘面积及同环比

• 图40：分线城市商品房本月去化周期

• 图41：分线城市商品房本月批售比（移动平均3月）

• 图42：本周重点城市住宅推盘、去化情况

• 图43：12城住宅周度库存、去化情况

• 图44：12城住宅周度推盘情况

• 图45：分线城市住宅周度批售比

• 图46：分线城市住宅本周库存面积及同环比

• 图47：分线城市住宅本周推盘面积及同环比

• 图48：分线城市住宅本周去化周期

• 图49：分线城市住宅本周批售比（移动平均3月）

• 图50：分线城市住宅本月库存面积及同环比

• 图51：分线城市住宅本月推盘面积及同环比

• 图52：分线城市住宅本月去化周期

• 图53：分线城市住宅本月批售比（移动平均3月）

• 图54：30家主流房企单月销售金额同比

• 图55：30家主流房企累计销售金额同比

• 图56：30家主流房企单月操盘面积同比

• 图57：30家主流房企累计操盘面积同比

• 图58：历年房企销售金额集中度

• 图59：历年房企分梯队销售金额集中度

• 图60：今年来房企销售金额集中度

• 图61：今年来房企分梯队销售金额集中度