20200907-东北证券-房地产_8月房企销售持续火爆_沈阳提高二套首付比_29页_1mb

房地产行业周报总结

核心内容概述

本周房地产板块整体表现疲软，申万房地产板块收于4241.90点，累计下跌1.17%，在主要指数中表现位于下游。尽管板块表现不佳，但部分个股表现突出，如万通发展涨幅达19.72%。同时，行业整体销售持续火爆，沈阳等地收紧楼市政策，调控措施逐步落地。

主要观点

• 市场表现：房地产板块整体表现弱于大盘，但部分个股表现强劲。
• 销售数据：8月房企销售数据表现亮眼，万科、中南建设等公司销售面积和金额同比显著增长。
• 政策调控：沈阳等城市加强楼市调控，提高二套房首付比例，以抑制市场过热。
• 土地市场：全国土地供应面积环比上升，但成交面积下降，供销比有所回升。
• 成交市场：新房成交面积环比上升，二手房市场回暖，尤其是杭州、东莞等城市。
• 推盘去化：商品房推盘面积下降，去化周期略有缩短，批售比下降。

关键信息

1. 市场表现

• 板块表现：申万房地产板块累计下跌1.17%，表现优于上证综指、深证成指和沪深300。
• 个股表现：
  • 涨幅前五：万通发展（+19.72%）、世联行（+13.33%）、大名城B（+7.34%）、*ST友谊（+6.30%）、雅戈尔（+5.72%）。
  • 跌幅前五：万泽股份（-14.15%）、西藏城投（-12.86%）、深物业A（-12.48%）、招商积余（-10.79%）、深物业B（-9.57%）。

2. 行业新闻

• 沈阳政策收紧：严格执行首套房首付比例不低于30%，二套房首付比例提高至50%。
• 其他城市政策：
  • 上海：推动期货交易所和国际商业银行落地，开展不动产跨境抵押登记。
  • 广州：审议通过66条具体措施，支持粤港澳大湾区建设。
  • 杭州：发布通知，进一步促进房地产市场平稳健康发展。
  • 东莞：出台限购、限转让政策细则。
  • 住建部：发布《关于加快新型建筑工业化发展的若干意见》，从项目落地、金融扶持和环保政策支持三个方向加大政策扶持力度。

3. 土地市场

• 全国土地供应：8月24日-30日，全国100大中城市合计供应土地建面2553万方，环比上升18.2%，同比下降35.4%。
• 土地成交：成交面积999万方，环比下降42.0%，同比下降55.0%。
• 供销比：全国土地供销比为2.56，相比上周上升1.30，相比去年同期下降0.77。
• 楼面价：全国楼面价为3479元/平，环比上升25.5%，同比上升1.2%。
• 溢价率：全国溢价率为18.5%，相比上周走阔1.2%，相比去年同期走阔8.9%。

4. 成交市场

• 新房成交：30大中城市新房成交面积为424万方，环比上升13.6%，同比上升17.6%。
  • 一线城市：成交面积105万方，环比上升6.2%，同比上升55.6%。
  • 二线城市：成交面积175万方，环比上升16.6%，同比下降0.9%。
  • 三线城市：成交面积144万方，环比上升15.7%，同比上升23.8%。
• 二手房成交：15城二手房成交面积198万方，环比上升0.3%，同比上升21.2%。
  • 一线城市：成交面积58万方，环比下降3.7%，同比上升43.9%。
  • 二线城市：成交面积114万方，环比上升2.8%，同比上升7.2%。
  • 三四线城市：成交面积25万方，环比下降0.5%，同比上升56.9%。

5. 推盘去化

• 商品房推盘面积：15城商品房推盘面积229万方，环比下降43.3%，同比下降32.8%。
  • 一线城市：推盘面积39万方，环比下降79.1%，同比下降68.7%。
  • 二线城市：推盘面积156万方，环比下降8.9%，同比下降16.6%。
  • 三四线城市：推盘面积34万方，环比下降24.0%，同比上升19.8%。
• 去化周期：15城去化周期为17.4月，相比上周减少0.5月，相比去年同期增加0.4月。
• 批售比：15城批售比为1.14，相比上周下降0.09，相比去年同期上升0.06。

重点公司财务数据

推荐与关注

• 推荐个股：万科A、金地集团、保利地产、华夏幸福、招商蛇口。
• 建议关注：滨江集团、中南建设、蓝光发展、金科股份、荣盛发展、旭辉控股集团。
• 持续看好：龙头物管公司如碧桂园服务、保利物业、永升生活服务、招商积余。

行业数据概览

图表目录

• 图1：沪深300与申万房地产板块
• 图2：申万板块周涨跌幅比较
• 图3：百城单周土地供应成交面积及供销比
• 图4：分线城市土地供应面积及同环比增速
• 图5：分线城市土地溢价率数据
• 图6：百城单周土地成交楼面价
• 图7：分线城市土地供销比数据
• 图8：分线城市土地成交楼面价及同环比增速
• 图9：百城单周土地成交溢价率
• 图10：分线城市单周供销比（移动平均3月）
• 图11：34城成交同环比增速情况
• 图12：重点城市新房本周成交
• 图13：34城单周成交面积及同比
• 图14：一线城市单周成交面积及同比
• 图15：二线城市单周成交面积及同比
• 图16：三四线城市单周成交面积及同比
• 图17：34城周成交面积
• 图18：34城月度成交及同环比
• 图19：本周样本城市二手房成交
• 图20：15城二手房成交同环比增速
• 图21：本周15城二手房成交
• 图22：本周一线城市二手房成交
• 图23：本周二线城市二手房成交
• 图24：本周三四线城市二手房成交
• 图25：15城月度成交及同环比
• 图26：2020年7月住宅价格及同环比增速（元/平）
• 图27：2020年7月住宅价格指数同环比增速
• 图28：2020年7月一手住宅价格价值同环比增速
• 图29：2020年7月二手住宅价格指数同环比增速
• 图30：本周重点城市商品房推盘、去化情况
• 图31：15城商品房周度库存、去化情况
• 图32：15城商品房周度推盘情况
• 图33：分线城市商品房周度批售比
• 图34：分线城市商品房本周库存面积及同环比
• 图35：分线城市商品房本周推盘面积及同环比
• 图36：分线城市商品房本周去化周期
• 图37：15城商品房批售比
• 图38：分线城市商品房本月库存面积及同环比
• 图39：分线城市商品房本月推盘面积及同环比
• 图40：分线城市商品房本月去化周期
• 图41：分线城市商品房本月批售比（移动平均3月）
• 图42：本周重点城市住宅推盘、去化情况
• 图43：12城住宅周度库存、去化情况
• 图44：12城住宅周度推盘情况
• 图45：分线城市住宅周度批售比
• 图46：分线城市住宅本周库存面积及同环比
• 图47：分线城市住宅本周推盘面积及同环比
• 图48：分线城市住宅本周去化周期
• 图49：分线城市住宅本周批售比（移动平均3月）
• 图50：分线城市住宅本月库存面积及同环比
• 图51：分线城市住宅本月推盘面积及同环比
• 图52：分线城市住宅本月去化周期
• 图53：分线城市住宅本月批售比（移动平均3月）
• 图54：30家主流房企单月销售金额同比
• 图55：30家主流房企累计销售金额同比
• 图56：30家主流房企单月操盘面积同比
• 图57：30家主流房企累计操盘面积同比
• 图58：历年房企销售金额集中度
• 图59：历年房企分梯队销售金额集中度
• 图60：今年来房企销售金额集中度
• 图61：今年来房企分梯队销售金额集中度