20230828-华创证券-兆易创新-603986.SH-2023年半年报点评_多产品线齐头并进_行业逆风份额持续拓展_5页_706kb

兆易创新（603986）2023年半年报点评

兆易创新2023年上半年业绩受周期下行影响，营收和利润出现较大下滑，但公司通过终端市场渗透和产品结构调整，Q2营收环比实现增长，市场竞争力有所提升。公司产品线布局多元，Flash、MCU等产品实现稳定增长，尤其在汽车、工业、消费电子等领域拓展成效显著。投资建议维持“强推”评级，预计2023-2025年营收将实现显著增长，归母净利润复合增长率高，给予目标价123元，基于行业和龙头地位给予较高估值。

关键词：公司概况、产品线概述、业绩回顾、投资建议、风险分析。