20231101-东兴证券-房地产行业基金持仓2023Q3_基金地产股持仓下滑趋势减缓_基金继续低配地产行业_9页_868kb

房地产行业基金2023Q3持仓总结

持仓概况

• 2023Q3，基金重仓股中房地产板块持仓市值为42928亿元，占比14.6% ，在30个行业板块中排名第19；环比增速为-5.66%，排名第20；环比占比下降0.003%，排名第21。
• 与2023Q2相比，持仓环比增速从-1395%缓和至-56.6%，持仓占比从14.8%降至14.6%。

趋势分析

• 地产股持仓下滑趋势有所减缓，基金继续低配地产行业。持仓市值继续下滑，但环比增幅较上季改善。

公司表现

• 保利发展持仓市值最大，达13362亿元，环比增速-11.08%；首开股份环比增速最高，为136.60%。
• 新重仓股深振业A持仓市值增加，达0.03亿元。

投资策略

• 核心城市限购政策普遍放松，楼市新格局完善，建议布局一二线城市的优质房企。
• 推荐企业包括：保利发展、龙湖集团、越秀地产、万科，预期受益于政策改善。

风险提示

• 政策落地不及预期、盈利能力下滑、销售不及预期、资产大幅减值。