20260905-国金证券-4张表看信用债涨跌_9页_1mb

报告摘要

本报告分析了信用债在2026年8月31日至9月4日期间的表现，主要聚焦于AA城投债、净价跌幅靠前个券、净价涨幅靠前个券以及二永债的市场变化情况。通过四个图表展示了不同类别债券的估值价格偏离、净价、收益率偏离等关键指标。

债券名称	剩余期限(年)	估值价格偏离(%)	估值净价(元)	估值收益率偏离(bp)	当日估值收益(%)	票面利率(%)	隐含评级	主体评级	成交日期
21 新昌高投债 02	0.00	-33.17	40.10	16.18	1.72	4.90	AA(2)	AA	2026/9/3
23 炬能 02	0.00	-18.74	81.27	28.03	1.84	5.00	AA(2)	AA	2026/9/1
25 芦淞 01	3.78	-0.32	102.87	8.92	2.40	3.21	AA-	AA	2026/8/31
22 黔开 03	2.92	-0.27	109.78	9.05	3.42	7.00	AA-	AA	2026/8/31
22 黔开 02	2.64	-0.23	104.39	8.98	3.33	8.00	AA-	AA	2026/8/31
23 炬能 02	3.99	-0.23	81.08	9.65	1.94	5.00	AA(2)	AA	2026/9/3
25 青岛海科PPN001B	4.04	-0.16	104.72	4.36	3.23	4.50	AA(2)	AA	2026/9/1
22 秦投 01	2.40	-0.12	101.87	4.98	2.55	7.00	AA-	AA	2026/9/2

债券名称	剩余期限(年)	估值价格偏离(%)	估值净价(元)	估值收益率偏离(bp)	当日估值收益(%)	票面利率(%)	隐含评级	主体评级	成交日期
21 新昌高投债 02	0.00	-33.17	40.10	16.18	1.72	4.90	AA(2)	AA	2026/9/3
23 萍创债	4.00	-18.81	81.20	28.54	1.75	5.37	AA(2)	AA+	2026/8/31
23 炬能 02	0.00	-18.74	81.27	28.03	1.84	5.00	AA(2)	AA	2026/9/1
25 芦淞 01	3.78	-0.32	102.87	8.92	2.40	3.21	AA-	AA	2026/8/31
26 理想汽车MTN002	2.93	-0.28	99.16	10.09	2.05	1.75	AA	AAA	2026/9/3
22 黔开 03	2.92	-0.27	109.78	9.05	3.42	7.00	AA-	AA	2026/8/31
26 长春轨交MTN008B	9.96	-0.26	100.38	3.06	2.83	2.87	AA(2)	AAA	2026/9/2
26HPI02K	14.98	-0.25	99.89	1.98	2.13	2.12	AAA	AAA	2026/9/3
26 铁建 K1	14.72	-0.23	102.44	1.90	2.17	2.37	AAA	AAA	2026/9/3
22 黔开 02	2.64	-0.23	104.39	8.98	3.33	8.00	AA-	AA	2026/8/31
23 炬能 02	3.99	-0.23	81.08	9.65	1.94	5.00	AA(2)	AA	2026/9/3
26 恒业 02	4.81	-0.22	100.54	4.98	2.43	2.55	AA(2)	AA+	2026/8/31
24 粤交投MTN004	8.01	-0.22	103.76	3.03	2.12	2.64	AAA	AAA	2026/9/4
26HPI02K	14.98	-0.21	99.68	1.66	2.15	2.12	AAA	AAA	2026/9/4
25 航天 01	2.15	-0.21	100.78	9.93	2.34	2.72	AA(2)	AA+	2026/8/31
25 汴投 02	4.12	-0.18	103.94	4.57	2.14	3.15	AA(2)	AA+	2026/9/2
25 青岛海科PPN001B	4.04	-0.16	104.72	4.36	3.23	4.50	AA(2)	AA	2026/9/1
22 黔开 02	2.64	-0.13	104.25	4.97	3.38	8.00	AA-	AA	2026/9/1
22 秦投 01	2.40	-0.12	101.87	4.98	2.55	7.00	AA-	AA	2026/9/2
24 建控债	2.96	-0.12	94.42	4.81	5.91	3.80	AA-	AAA	2026/8/31

债券名称	剩余期限(年)	估值价格偏离(%)	估值净价(元)	估值收益率偏离(bp)	当日估值收益(%)	票面利率(%)	隐含评级	主体评级	成交日期
H3 万科 01	0.90	0.44	68.88	-28.30	54.35	3.10	CC	AAA	2026/8/31
H2 万科 04	0.76	0.41	73.66	-25.65	50.81	3.53	CC	AAA	2026/8/31
H2 万科 06	0.85	0.41	73.66	-28.09	46.64	3.70	CC	AAA	2026/8/31
G17 扬城 1	1.16	0.40	102.69	-6.06	1.59	5.69	AA(2)	AA	2026/9/3
25 绿冶 V1	4.31	0.36	103.60	-8.99	2.56	3.45	AA-	AA+	2026/9/2
26 博兴 02	4.87	0.31	100.83	-6.94	2.51	2.69	AA	AA+	2026/9/1
26 信达投资MTN002B	2.96	0.29	100.37	-10.40	2.50	2.63	AA	AAA	2026/9/2
25 兴安 01	4.31	0.29	103.90	-7.35	3.07	4.05	AA-	AA	2026/9/3
26 雅资 K1	4.39	0.28	101.81	-6.84	2.21	2.65	AA	AA	2026/9/1
25 安控 02	8.37	0.21	106.29	-1.42	2.75	3.60	AA(2)	AA+	2026/9/1
25 曲文 01	2.29	0.21	101.22	-4.28	3.20	3.77	AA-	-	2026/9/3
26 上海华潍PPN001	2.55	0.10	100.74	-4.24	3.47	3.78	AA-	AA+	2026/9/1
26 象屿 MTN005	4.96	0.18	100.18	-3.95	2.42	2.46	AA	AAA	2026/9/1
25 山西文旅MTN002B	3.93	0.19	102.26	-5.32	2.34	2.95	AA	AA+	2026/9/4
26 中华企业MTN001	2.45	0.22	100.87	-9.56	2.38	2.75	AA	AA+	2026/8/31

债券名称	剩余期限(年)	估值价格偏离(%)	估值净价(元)	估值收益率偏离(bp)	当日估值收益(%)	票面利率(%)	隐含评级	主体评级	成交日期
25 农行二级资本债 03B(BC)	9.05	0.15	103.88	-1.90	2.03	2.50	AAA-	AAA	2026/9/3
25 农行二级资本债 01B(BC)	8.79	0.14	100.66	-1.51	2.02	2.10	AAA-	AAA	2026/9/1
25 农行二级资本债 04B(BC)	9.22	0.14	102.99	-1.50	2.04	2.40	AAA-	AAA	2026/9/1
25 农行二级资本债 02B(BC)	8.90	0.12	100.80	-1.50	2.02	2.12	AAA-	AAA	2026/9/1
25 农行二级资本债 03B(BC)	9.05	0.12	103.77	-1.50	2.04	2.50	AAA-	AAA	2026/9/1
25 农行二级资本债 01B(BC)	8.80	0.12	100.83	-1.05	2.00	2.10	AAA-	AAA	2026/9/4
25 农行二级资本债 02B(BC)	8.90	0.12	100.89	-1.50	2.02	2.13	AAA-	AAA	2026/9/1
25 农行二级资本债 01B(BC)	8.79	0.12	100.60	-1.83	1.84	2.10	AAA-	AAA	2026/9/4
26 农行二级资本债 01A(BC)	4.70	0.08	100.60	-1.83	1.84	1.97	AAA-	AAA	2026/9/1
26 农行二级资本债 01B(BC)	9.70	0.12	102.06	-1.39	2.03	2.27	AAA-	AAA	2026/9/3