2011年-FSB全球金融稳定委员会_FSB_Chair_Letter_to_G20_Leaders_on_Progress_of_Financial_Regulatory_Reforms_4页_105kb

报告摘要

总结：G20领导层关于金融监管改革的进展与挑战

核心内容概述

本文件总结了G20领导层对金融监管改革的进展与未来行动方向，重点包括对系统性重要金融机构（SIFIs）的监管、影子银行体系的加强监管、场外衍生品市场改革、薪酬制度改革以及新兴市场和发展中经济体（EMDEs）的金融稳定问题。同时，文件强调了FSB（金融稳定理事会）在协调、监测和报告改革实施过程中的关键作用，并呼吁G20领导层继续支持相关法律和政策改革。

主要观点

金融监管改革持续推进：FSB及其成员在华盛顿峰会启动的金融改革计划中取得了良好进展，特别是在降低系统性金融机构风险方面。
SIFIs监管框架已建立：通过《有效金融机构解决机制的关键属性》国际标准，以及强制性恢复与解决计划、跨境合作协议等措施，FSB已完成对SIFIs监管框架的关键政策制定。
资本要求提升：全球系统性重要银行需持有高于巴塞尔III最低标准的额外普通股权资本，从1%提升至2.5%，并计划于2019年全面实施。
加强监督与合作：各国需增强对SIFIs的监督力度，包括提升监管权力、资源和独立性，并加强跨境合作以确保解决计划的有效性。
影子银行体系监控：FSB已启动对影子银行体系的定期综合监测，并将就五个关键领域提出监管建议，包括银行与影子银行实体的互动、货币市场基金的稳定性、证券化透明度、证券借贷和回购的保证金要求等。
OTC衍生品改革：各国正努力实现G20在2012年底前完成中央清算、组织化平台交易和交易报告的承诺，但仍需解决法律框架中的重叠、空白和冲突问题。
薪酬制度改革：FSB已完成第二次详细同行评审，但部分国家仍存在实施障碍，需加强跨境协调以确保公平性。
改革监测机制：FSB负责协调、监测和报告G20和FSB金融改革的实施情况，涵盖所有阶段，包括标准制定、法律转化及市场实践。
关注EMDEs金融稳定性：FSB与IMF、世界银行合作，识别了五个关键问题，包括国际标准的实施速度、跨境监管合作、非银行金融机构监管、外汇风险管理和国内资本市场发展。
FSB治理与资源改革：FSB目前缺乏法律地位和独立财务资源，需推动其获得法律人格和更大财务自主权，以更高效地履行职责。