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报告摘要

晨会纪要总结 - 2013年10月9日

核心内容

市场表现：申万A指、上证指数、深证综指、沪深300、香港恒生、香港国企等指数均出现上涨，但涨幅各异，其中深证综指涨幅最大。
风格指数：大盘指数涨幅较小，中盘指数和小盘指数涨幅较大，表明市场风格偏向中盘和小盘。
行业表现：通信运营、环保工程及、饲料、通信设备、林业等为涨幅前五的行业；景点、铁路运输、传媒、医疗器械、医药商业为跌幅前五的行业。

主要观点

国企改革：新一轮国资国企改革进入深入阶段，被视为“二次股改”，对资本市场影响深远。竞争型国企改革有望先行，治理改善是重点。
金融创新：股权激励、养老金管理计划、优先股、黄金股等金融工具将有助于国企改革，上海作为改革先锋，其经验可在全国推广。
房地产市场：9月房地产销售表现良好，但整体板块跑输大盘，主要受其他主题性机会影响。预计10月销售将有所提升，但增速有限。
医药板块：三季报业绩整体稳定增长，部分公司增速加快，板块整体表现较好，但需关注政策影响。
煤炭行业：动力煤价企稳反弹，但整体仍偏弱。市场对煤炭企业未来表现持谨慎乐观态度。

关键信息

行业涨幅：
- 通信运营：9.52%
- 环保工程及：5.77%
- 饲料：5.35%
- 通信设备：4.74%
- 林业：4.57%
行业跌幅：
- 景点：-1.24%
- 铁路运输：-0.94%
- 传媒：-0.67%
- 医疗器械：-0.64%
- 医药商业：-0.42%
房地产销售：
- 9月商品房销售面积同比上升10.3%
- 一线城市销售增长明显
- 9月房地产开发投资额同比增速回升至13.1%
医药板块：
- 三季报净利润增长预期超过20%的公司有14家
- 华兰生物、以岭药业、天坛生物、白云山等公司增长显著
- 基药增补目录的公布将对相关企业有利
煤炭行业：
- 9月六大电厂日均耗煤小幅下降
- 秦港动力煤价企稳反弹，预计短期价格将保持弱势
- 钢铁企业9月可能重回亏损状态
重点推荐：
- 国企改革相关股票如上海医药、青岛海尔、华域汽车、中工国际、格力电器等
- 房地产行业推荐华夏幸福、荣盛发展、阳光城等优质成长股
- 医药板块推荐康美药业、东阿阿胶、恒瑞医药、云南白药、天士力、国药股份等
市场预期调整：
- 华夏幸福、广日股份等公司业绩预测和评级维持不变
- 重点关注业绩增长和政策影响较大的企业
宏观经济数据：
- 9月M2增速为14.8%，M1增速为9.8%
- 9月人民币贷款余额增速为14.1%，新增贷款7100亿元
- 10月将公布3季度GDP数据，预计为7.6%
国际经济动态：
- 美国、欧元区、日本等国家和地区经济数据公布，对国内市场有一定影响
- 重点关注国际贸易、工业生产、货币供应等数据
行业要闻：
- 银监会提高外资行注册资本门槛
- 首批银行理财资管业务试点出炉
- 上海自贸区相关业务进展顺利
- 新能源汽车补贴政策调整
证券发行及上市信息：
- 广日股份拟非公开发行股票，募资7亿元
- 多只基金发行及上市，包括融通通祥、海富通一年定期开放债券型基金等
非流通股解禁明细：
- 多只股票在10月解禁，涉及多个行业，包括三维丝、光一科技、中国神华、洛阳钼业等