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量化基金周报（20260814）总结

核心内容

本周量化基金整体表现分化，不同策略和指数增强基金的收益差异显著。以下为文档的核心内容、主要观点及关键信息总结：

主要观点

• 指数增强基金表现：

  • 中证A500指数增强基金表现最佳，本周超额收益中位数为 $0.30%$。
  • 沪深300指数增强基金本周超额收益中位数为 $0.27%$，中证500指数增强基金为 $0.13%$，中证1000指数增强基金为 $-0.13%$。
  • 其它指数增强基金本周收益中位数为 $0.05%$，绝对收益（对冲）类型基金为 $-0.04%$，其它主动量化类型基金为 $0.55%$。

• 其它策略基金表现：

  • 定增主题基金本周收益中位数为 $0.13%$。
  • 提取业绩报酬的基金本周收益中位数为 $-0.20%$。
  • 行业主题轮动基金本周收益中位数为 $0.17%$。
  • 多因子类型基金本周收益中位数为 $1.01%$。
  • 大数据驱动主动投资的基金本周收益中位数为 $1.22%$。

• 风险提示：

  • 报告结论基于定量模型和历史数据得出，历史数据不能代表未来表现。
  • 文档不构成基金评级或推荐。

关键信息

一、公募量化基金表现

（一）指数增强基金

• 本周表现最好的超额收益为 $1.55%$，最差为 $-1.14%$。

（二）绝对收益及主动量化基金

• 绝对收益（对冲）类型基金：

  • 本周收益中位数为 $-0.04%$，本月为 $0.68%$，本季度为 $-0.26%$，本年度为 $1.39%$。
  • 本周表现最好的收益为 $0.92%$，最差为 $-2.37%$。

• 其它主动量化类型基金：

  • 本周收益中位数为 $0.55%$，本月为 $6.85%$，本季度为 $-4.35%$，本年度为 $5.95%$。
  • 本周表现最好的收益为 $4.75%$，最差为 $-5.38%$。

二、其它策略基金表现

三、大数据相关基金

• 大数据驱动主动投资的基金：
  • 本周收益中位数为 $1.22%$，本月为 $11.36%$，本季度为 $-2.61%$，本年度为 $1.10%$。
  • 本周表现最好的收益为 $1.85%$，最差为 $-0.89%$。
  • 大数据相关的被动型基金本周收益中位数为 $0.90%$，本月为 $6.41%$，本季度为 $1.61%$，本年度为 $4.86%$。

附图说明

• 图1至图6展示了各指数增强基金收益中位数及对应的股指期货基差情况，用于辅助分析市场表现与期货市场的联动性。

分析师信息

• 分析师：吴俊鹏
• 联系方式：
  • 电话：010-8092-7631
  • 邮箱：wujunpeng@chinastock.com.cn
• 分析师登记编码：S0130517090001

免责声明

• 本报告基于公开信息，不构成投资建议或推荐。
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评级标准

• 行业评级：以沪深300指数为基准，根据相对涨幅进行评级。
• 公司评级：以行业指数为基准，根据相对涨幅进行评级。
• 评级等级：推荐、中性、回避。

联系信息

• 中国银河证券研究院
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