2021-06-30-深交所创业板-杭州广立微电子股份有限公司_招股说明书（申报稿）_398页_9mb

杭州广立微电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

杭州广立微电子股份有限公司（以下简称“广立微”）计划首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。公司专注于集成电路成品率提升和电性测试快速监控技术，为Foundry与Fabless厂商提供从EDA软件、测试芯片设计服务、晶圆级电性测试设备到数据分析等一系列产品与服务。

主要观点与关键信息

一、风险提示

1. 市场风险：

   • 创业板市场具有较高的投资风险，包括创新投入大、新旧产业融合不确定、经营风险高、业绩不稳定、退市风险等。
   • 公司客户集中度较高，主要客户包括三星电子、华虹集团、粤芯半导体等，若客户经营状况恶化或合作关系变化，将影响公司业绩。
   • 公司增长速度可能因宏观经济和行业周期性波动而降低，需警惕行业下行带来的压力。

2. 经营风险：

   • 经营性现金流与净利润存在差异，主要由于存货和应收账款增加，若现金流无法改善，可能影响公司业务规模增长。

3. 技术风险：

   • 技术更新快，公司需紧跟市场趋势，若技术落后或未能满足客户需求，可能被竞争对手赶超或替代。

4. 知识产权风险：

   • 公司拥有49项专利，但面临技术被盗用、被模仿或侵权的风险，可能影响公司竞争力。

5. 其他风险：

   • 存在未履行公开承诺的约束措施风险，需关注相关责任主体的承诺执行情况。

二、公司股利分配政策

1. 基本原则：

   • 重视对投资者的合理回报，保持利润分配的连续性和稳定性，符合法律法规要求。

2. 分配形式及时间间隔：

   • 优先采用现金分红，每年至少一次现金分红，可根据盈利状况进行中期分红。

3. 现金分红条件：

   • 当年或半年度可分配利润为正，累计可供分配利润为正，审计机构出具标准无保留意见，无重大投资计划或现金支出。

4. 现金分红比例：

   • 每年不低于可分配利润的10%，每三年不低于年均可分配利润的30%。

5. 股票股利条件：

   • 在满足现金分红的前提下，若董事会认为发放股票股利有利于股东利益，可提出股票股利分配预案。

三、上市前滚存利润分配

• 发行前滚存未分配利润由发行后的新老股东按持股比例共享。

四、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不低于5,000万股，占发行后总股本的25%
• 发行后总股本：不低于20,000万股
• 发行方式：由发行人与保荐机构协商，通过初步询价确定发行价格或采用证监会认可的其他方式
• 发行对象：符合资格的询价对象和深交所开户的投资者，战略投资者不超过10名，配售不超过20%
• 承销方式：余额包销
• 募集资金用途：
  • 集成电路成品率技术升级开发项目（22.54%）
  • 集成电路高性能晶圆级测试设备升级研发及产业化项目（28.79%）
  • 集成电路EDA产业化基地项目（36.11%）
  • 补充流动资金（12.56%）

五、公司基本情况

• 成立时间：2003年8月12日
• 注册资本：15,000万元人民币
• 法定代表人：郑勇军
• 注册地址：浙江省杭州市西湖区西斗门路3号天堂软件园A幢15楼F1座
• 主要生产经营地址：浙江省杭州市余杭区五常街道联创街188号A1号楼
• 控股股东：杭州广立微股权投资有限公司
• 实际控制人：郑勇军
• 行业分类：软件和信息技术服务业（分类代码：I65）

六、公司主营业务与技术优势

• 公司是领先的集成电路EDA软件与晶圆级电性测试设备供应商，提供全流程解决方案。
• 公司产品包括EDA软件、测试芯片设计服务、电性测试设备及数据分析工具。
• 公司自主研发的EDA软件和测试设备已实现高质量国产化替代，打破国外垄断。
• 公司拥有49项授权专利，其中发明专利23项，涵盖多个技术领域。

七、公司创新与新旧产业融合

1. 创新特征：

   • 公司在集成电路成品率提升领域深耕多年，拥有自主核心技术体系。
   • 公司承担多项国家级科研项目，与高校合作推进技术开发。

2. 新旧产业融合：

   • 依托EDA技术，提升测试芯片设计效率，推出SmtCell、TCMagic等工具。
   • 发挥软硬件协同优势，提升测试设备精度与效率，第四代设备电流测试精度达皮安级。
   • 利用大数据分析，实现智能设计与制造过程的优化，提升成品率与稳定性。

八、上市标准

• 符合《上市规则》第2.1.2条第（二）款：预计市值不低于10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元。
• 公司2020年实现净利润4,976.60万元，营业收入1.24亿元，符合上市标准。

九、公司治理与独立性

• 公司未设置特殊公司治理安排，具备良好的独立性。

十、财务数据（2018-2020年）

十一、主要股东及中介机构

• 主要股东：杭州广立微股权投资有限公司、杭州广立共创投资合伙企业（有限合伙）等。
• 中介机构：
  • 保荐人：中金公司（中国国际金融股份有限公司）
  • 审计机构：天健会计师事务所（特殊普通合伙）
  • 发行人律师：国浩律师（杭州）事务所
  • 资产评估机构：坤元资产评估有限公司
  • 验资机构：天健会计师事务所（特殊普通合伙）
  • 主承销商律师：北京市中伦律师事务所

十二、重要承诺

公司及相关责任主体作出多项重要承诺，包括：

• 股份锁定承诺
• 持股及减持意向承诺
• 稳定股价承诺
• 规范关联交易承诺
• 避免资金占用承诺
• 避免同业竞争承诺
• 未履行承诺的约束措施承诺
• 招股说明书真实、准确、完整承诺
• 股东信息披露承诺

十三、其他重大事项

• 公司无重大合同、对外担保、诉讼或行政处罚等重大事项。
• 公司无重大违法违规行为。
• 公司无资金被控股股东占用的情况。

十四、总结

广立微是一家专注于集成电路成品率提升和电性测试快速监控技术的领先企业，拥有自主研发的EDA软件和晶圆级测试设备。公司通过多年积累，已实现高质量国产化替代，打破国外垄断。公司具备良好的财务表现和较高的研发投入比例，符合创业板上市标准。然而，公司面临客户集中度高、行业周期性波动、经营性现金流压力、技术更新快、知识产权风险等多重挑战。投资者应审慎评估这些风险，以决定是否投资。