2021-06-30-深交所创业板-苏州京浜光电科技股份有限公司_招股说明书（申报稿）_365页_7mb

苏州京浜光电科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

苏州京浜光电科技股份有限公司是一家专注于光电薄膜技术研发与应用的创新型光电子元器件制造企业，其主要产品为精密光电薄膜元器件，包括成像类及感光类光学膜元器件、高性能反射膜元器件及导电膜等功能膜元器件。公司自1994年成立以来，持续进行技术创新与场景应用的双核驱动，成为国内领先的集材料开发、膜系设计、镀膜工艺和工艺控制于一体的光电子元器件制造企业。

公司拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市，发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过2,932.60万股，占发行后总股本比例不低于25%。本次发行不涉及股东公开发售股份，募集资金主要用于“年产3.8亿片光学薄膜滤光片建设项目”、“光电研发中心建设项目”和“补充流动资金”。

主要观点

1. 公司业务与技术特点

• 公司专注于光学薄膜技术，产品涵盖成像、感光、反射、导电等多个领域。
• 公司具备真空镀膜技术，能够实现纳米级的镀膜精度，同时拥有丰富的膜系设计方案。
• 树脂IRCF是公司重点产品，具有“轻薄牢”、色彩还原度优等特点，已成为公司主要收入来源。
• 公司在行业内具备较强的技术实力，产品已应用于智能手机、相机、复印机/扫描仪等多个终端产品。

2. 市场与客户结构

• 主要客户包括欧菲光、舜宇光学、三星电机等全球前列的摄像头模组厂商。
• 报告期内，前五大客户收入占比分别为70.60%、62.35%和74.96%，客户集中度较高。
• 主要终端品牌包括小米、苹果、三星、索尼、东芝等，终端品牌集中度也较高，如2020年小米占比达49.09%，苹果和三星合计占比约37.73%。

3. 风险提示

• 客户集中度高：主要客户和终端品牌集中度高，若客户经营状况变化或合作关系变动，可能对公司业绩造成不利影响。
• 核心技术依赖：树脂IRCF原材料供应商JSR是全球主要生产商，若贸易摩擦或业务关系变化，可能面临原材料短缺。
• 技术人才流失：公司技术密集，研发人员流失可能影响产品开发与品质控制。
• 原材料涨价风险：主要原材料成本占比逐年上升，若价格上涨将影响公司盈利能力。
• 市场竞争加剧：同行业公司如水晶光电、五方光电等具备一定优势，公司需在技术、成本、市场拓展等方面保持竞争力。
• 国际贸易风险：中美贸易摩擦可能影响公司出口及终端用户业绩。
• 人力成本上升：随着业务扩张，人力成本预计持续增加，对公司经营业绩形成压力。
• 疫情风险：新冠疫情影响了公司供应链和市场需求，可能对公司运营造成一定冲击。

4. 公司治理与财务情况

• 公司无特殊公司治理安排，已建立较为完善的法人治理结构。
• 报告期内，公司营业收入逐年增长，分别为11,626.36万元、20,034.69万元和28,708.62万元。
• 归属于母公司净利润分别为1,074.48万元、2,292.86万元和5,168.58万元，盈利能力稳步提升。
• 公司研发投入占营业收入比例分别为6.53%、4.75%和5.61%，持续推动技术发展。
• 公司选择符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》的上市标准，即最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5,000万元。

关键信息

• 公司名称：苏州京浜光电科技股份有限公司
• 注册地址：江苏省常熟经济开发区高新技术园柳州路7号
• 控股股东：增田清志
• 实际控制人：增田清志、增田淑惠、增田博志
• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过2,932.60万股
• 募集资金用途：用于“年产3.8亿片光学薄膜滤光片建设项目”、“光电研发中心建设项目”和“补充流动资金”
• 保荐人：国金证券股份有限公司
• 风险提示：公司面临客户集中、技术依赖、原材料涨价、核心技术泄密、市场竞争加剧、国际贸易摩擦、人力成本上升及疫情等多重风险。
• 财务数据：2020年资产总额为51,667.22万元，营业收入为28,708.62万元，归属于母公司净利润为5,168.58万元。

未来发展规划

公司未来三年将重点研发和改善树脂IRCF的镀膜工艺，拓展其在更薄摄像头、AR/VR设备、可穿戴设备及人工智能设备等领域的应用。同时，公司计划创新与升级车载光电子元器件，并进一步拓展光学与半导体芯片集成、光学与医疗集成等新领域，以实现持续增长与技术领先。